JPMorgan представляє свій фонд грошового ринку на основі токенів в Ethereum, тоді як Уолл-Стріт робить ставку на блокчейн

JPMorgan Chase презентує свій перший фонд грошового ринку, структурований на основі токенів у мережі Ethereum, стратегічний крок, що відображає зростаючий інституційний попит на рішення з цифровими активами. Названий My OnChain Net Yield Fund (MONY), цей новий інструмент є важливою віхою у фінансовій трансформації одного з найбільших глобальних банків з активами під управлінням у 4 трильйони доларів.

З початковою капіталізацією у 100 мільйонів доларів, що надійшли від його підрозділу з управління активами, фонд був нещодавно запущений для кваліфікованих інвесторів. Доступ вимагає мінімальної інвестиції у 1 мільйон доларів, а учасники можуть обмінювати свої частки, використовуючи традиційні готівкові кошти або стабількриптовалюту USDC від Circle.

Токенізація: нова стратегія фонду грошового ринку

MONY побудований на базі Kinexys Digital Assets, внутрішньої платформи банку для токенізації. Як і традиційні фонди грошового ринку, він призначений для зберігання короткострокових боргових інструментів із щоденними виплатами відсотків. Однак, токенізована версія пропонує суттєві переваги: миттєве розрахунки, безперервна торгівля (24/7) та прозорість у реальному часі щодо власності.

Джон Доног’ю, керівник глобальної ліквідності в JPMorgan Asset Management, заявив Wall Street Journal, що існує масовий інтерес з боку клієнтів до токенізації. Банк прогнозує, що MONY стане тестовим випадком для розширення свого асортименту onchain-продуктів, дозволяючи інвесторам отримати доступ до опцій, схожих на ті, що пропонуються на традиційному грошовому ринку, але у блокчейні.

Бум цифрових активів: JPMorgan приєднується до зростаючої тенденції

JPMorgan не є піонером у цій галузі. Franklin Templeton запустив свій фонд BENJI у 2021 році, заклавши прецедент для токенізованих продуктів у традиційному фінансовому секторі. Згодом BlackRock увійшов на ринок зі своїм фондом BUIDL у 2024 році у партнерстві з Securitize, накопичивши до цього часу 2 мільярди доларів активів.

Клас активів токенізованого фонду грошового ринку зазнав швидкого зростання. За всього лише рік активи цього сегмента зросли з 3 мільярдів до 9 мільярдів доларів. Ці продукти використовуються як сховище вільних коштів у блокчейнах, як гарантія у протоколах децентралізованих фінансів (DeFi) та у комерційних транзакціях.

Прогнози ринку: майбутнє на рівні 18.9 трильйонів у токенізованих активах

Перспективи ще більш амбітні. За спільним звітом Boston Consulting Group (BCG) та Ripple, ширший ринок токенізованих активів може досягти 18.9 трильйонів доларів до 2033 року. Ця прогноза відображає довіру аналітиків і менеджерів активів у тому, що токени стануть значною частиною світової фінансової економіки.

Рух JPMorgan свідчить про те, що Уолл-стріт перейшов від спекуляцій до інституційної реалізації блокчейну. З кількома гравцями традиційного фінансового ринку, що одночасно входять у цю сферу, токенізований фонд грошового ринку позиціонується як перший продукт масового впровадження на перетині традиційних фінансів і цифрових активів.