Біткоїн зазнає двонапрямного тиску на ключових рівнях: ліквідація коротких позицій на 6.45 мільярдів понад 97 000 доларів, ліквідація довгих позицій на 7.52 мільярдів нижче 93 000 доларів

Біткоїн наразі коштує 95 113.68 доларів США і перебуває у чутливому діапазоні з високим ризиком ліквідації. За останніми даними, якщо ціна прорве рівень 97 000 доларів США, сумарна сила ліквідацій коротких позицій на основних CEX сягне 6.45 мільярдів; навпаки, якщо опуститься нижче 93 000 доларів США, сумарна сила ліквідацій довгих позицій на основних CEX сягне 7.52 мільярдів. Це означає, що незалежно від напрямку руху ціни, існує великий вплив на ліквідність.

Аналіз двонаправленого тиску ліквідації

Поточна ціна біткоїна знаходиться приблизно на 1 900 доларів США нижче за рівень тиску зверху (97 000 доларів США) і приблизно на 2 100 доларів США вище за рівень підтримки знизу (93 000 доларів США). Цей досить вузький діапазон несе загалом понад 13 мільярдів доларів ліквідаційного тиску.

Справжнє значення сили ліквідації

Потрібно розуміти, що тут під “силою ліквідації” мається на увазі не просто кількість контрактів, що очікують ліквідації, а ступінь впливу на ринок при досягненні цієї цінової позначки. Іншими словами, чим вища ліквідаційна колона, тим сильніше реакція ринку, коли ціна досягне цієї точки, через масове спрацьовування позицій.

Згідно з поясненнями у швидкому огляді, ці дані показують важливість кожної групи ліквідаційних позицій у порівнянні з найближчими групами. Вищі ліквідаційні колони означають, що при досягненні ціни реакція буде більш яскравою через потік ліквідності.

Оцінка ризиків у поточній ціновій позиції

З останніх тенденцій видно, що за останні 7 днів ціна зросла на 4.82%, за 30 днів — на 8.15%, але за останні 24 години — знизилася на 0.27%. Це свідчить про те, що середньостроковий тренд зростає, але короткостроково спостерігається ознака корекції. Поточна ціна знаходиться між двома ключовими рівнями ліквідації, утворюючи “змішаний” сценарій.

У такій ситуації будь-який прорив може спричинити ланцюгову ліквідацію. Прорив вище 97 000 доларів США може викликати примусове закриття коротких позицій і підняти ціну; прорив нижче 93 000 доларів США — примусове закриття довгих і знизити ціну. Це і є так званий феномен “ланцюгової ліквідації”.

Тиск на ринкову ліквідність

Обсяг торгів за останні 24 години становить 1.741 мільярда доларів США, що на 30.05% менше за попередній день, але все ще залишається на досить здоровому рівні. Однак у контексті високого ризику ліквідації залишається питання, чи зможе цей обсяг ефективно погасити ліквідаційний тиск.

За ринковою капіталізацією, капіталізація біткоїна вже досягла 1.90 трильйонів доларів США, що становить 58.95% усього ринку криптовалют. Це означає, що будь-які значні коливання ціни біткоїна матимуть суттєвий вплив на весь ринок.

Висновки

Зараз біткоїн перебуває у відносно збалансованому, але ризикованому ціновому діапазоні. Сили ліквідації на рівнях 93 000 доларів США (довгі) і 97 000 доларів США (короткі) створюють двонапрямний тиск на ліквідність. Це не означає, що ціна обов’язково буде різко коливатися у цих межах, але при досягненні цих рівнів ліквідація може спричинити значний ринковий імпульс.

Для трейдерів ці дані підказують слідкувати за цими двома ключовими рівнями, оскільки вони можуть стати точками розвороту ціни. Для спостерігачів ринку це відображає ступінь розбіжності між учасниками щодо напрямку ціни біткоїна — і довгі, і короткі позиції розміщені у цьому діапазоні.