Ріщик-торговець з 10-кратним кредитним плечем FARTCOIN з плаваючими збитками 10,5 тис. юанів, чому в цілому все ще заробляє 164 тис. юанів?

Згідно з повідомленням BlockBeats, 16 січня відомий трейдер на блокчейні “Першопрохідник агресивного лонгу” (адреса 0x3bcae) із використанням 10-кратного кредитного плеча зайшов у труднощі, відкривши позицію на FARTCOIN. Цей трейдер тримає понад 10 мільйонів FARTCOIN (приблизно 3,8 мільйона доларів США) за середньою ціною 0,3873 долара, наразі його тимчасовий збиток становить 105 000 доларів США. Але цікаво, що інші його позиції все ще мають значний нереалізований прибуток, за останній час чистий прибуток склав уже 1,64 мільйона доларів США. Що ж насправді грає цей високоризиковий гравець?

Реальне обличчя агресивного трейдера

Модель поведінки цього трейдера дуже яскрава: з 11 січня він активно відкриває позиції, дотримуючись стратегії “повний лонг з кредитним плечем”, і наразі має кілька відкритих позицій із 10-кратним плечем.

Характеристика цього трейдера очевидна:

• Відкриває повністю всі позиції, кожна з яких із 10-кратним плечем
• Має тверду віру у зростання, ніколи не відкриває короткі позиції
• Використовує високочастотні операції, 14 січня вже закрив позицію з 250 BTC із збитком $104 000
• Має дуже високий рівень ризикованості: після збитків продовжує відкривати нові позиції

Що приховує тимчасовий збиток по FARTCOIN

FARTCOIN — токен екосистеми Solana, запущений 23 жовтня 2024 року, наразі займає 118 місце за ринковою капіталізацією. За останніми даними, ціна FARTCOIN становить 0,376096 долара, що на 2,8% нижче за середню ціну відкриття позиції 0,3873 долара.

Згідно з недавніми тенденціями, поведінка FARTCOIN досить слабка:

• За 1 годину зростання на 1.13%
• За 24 години падіння на 0.67%
• За 7 днів падіння на 4.51%
• За 30 днів зростання на 6.90%

Ліквідність цього активу досить хороша — обсяг торгів за 24 години приблизно 12.7 мільярдів доларів (зменшення на 17.84% порівняно з попереднім днем), ринкова капіталізація — 37.6 мільярдів доларів. Це означає, що навіть великі ордери на 380 тисяч доларів не спричинять значних проскальзувань.

Чому ж ця позиція ще має тимчасовий збиток?

Згідно з даними, трейдер відкрив позицію за ціною 0.3873 долара, а поточна ціна — 0.376096 долара. При 10-кратному кредитному плечі цей 2.8% спад перетворюється у 28%, що відповідає втраті гарантійного внеску у $105 000. Це відносно невелика втрата — враховуючи номінальну суму цієї позиції у 38 мільйонів доларів (з 10-кратним плечем), тимчасовий збиток у $105 000 становить лише 0.28% від загального обсягу.

Оцінка загальної стратегії: заробив $1.64 млн, але постійно грає у ставку

Хоча у FARTCOIN є тимчасовий збиток, загальна картина вражає: з 11 січня він заробив за 5 днів 1.64 мільйона доларів. Яка логіка за цим?

Характеристика стратегії

• Все в лонг: впевнений, що ринок зросте, всі сили спрямовані на цю ідею
• Повний леверидж: кожна позиція із 10-кратним плечем, максимізуючи потенційний прибуток
• Високочастотне закриття збиткових позицій: швидко закриває збитки (як 14 січня з BTC), і відкриває нові

Оцінка ризиків

Такий підхід має суттєвий недолік: при реверсі ринку він швидко з’їдає прибутки. Наприклад:

• Якщо FARTCOIN ще знизиться на 5%, ця позиція втратить понад 50% гарантійного внеску
• Якщо ринок знизиться на 20%, всі 10-кратні лонги будуть ліквідовані

Поточний прибуток у $1.64 млн може зникнути миттєво через одну неправильну оцінку ситуації.

Висновки

“Першопрохідник агресивного лонгу” ілюструє, що означає “високий ризик — високий дохід”. Тимчасовий збиток у $105 000 по FARTCOIN — це лише невелка хвиля у його загальному портфелі, але саме це і підкреслює проблему — коли ти використовуєш 10-кратний леверидж і повністю в лонг, важливий не окремий актив, а загальний напрям ринку.

Цей трейдер зробив ставку на ринок і за 5 днів заробив $1.64 млн. Але скільки ще триватиме така стратегія? Ніхто не знає. У криптовалютному світі такі “першопрохідці” або стають легендами, або попередженнями. Поточний тимчасовий збиток — це лише нагадування: навіть заробивши $1.64 млн, ризики залишаються всюди.