Саудівська Аравія прискорює токенізацію нерухомості в рамках Vision 2030: податковий гід для інвесторів

Відбуваються зміни на ринку нерухомості Саудівської Аравії. Завдяки просуванню цифровізації економіки у рамках Vision 2030, стає реальністю розподіл прав власності на нерухомість за допомогою технології блокчейн. Великі інвестори раніше мали доступ лише до дорогих об’єктів, але тепер ця можливість відкривається для всіх.

Чому токенізована нерухомість розширює можливості

Завдяки тому, що підрозділ реєстрації в рамках Департаменту нерухомості створив національну інфраструктуру, вже реалізовані блокчейн-реєстрація, розподіл об’єктів та інтеграція маркетплейсів. Це дозволяє передавати право власності через цифрові токени, значно підвищуючи прозорість і швидкість процесів.

Ці цифрові активи, що функціонують як реальні активи-токени (RWA), пропонують кілька способів використання: спільне володіння, розподіл доходів, орендні платежі, отримання прибутку від продажу. Це суттєво знижує бар’єри для інвестицій і підвищує ліквідність угод, роблячи інвестиції у нерухомість справді інклюзивними.

Загальна картина податкових правил для інвесторів

Інвестиції у токенізовану нерухомість супроводжуються складним оподаткуванням. Саудівські інвестори повинні враховувати правила з zakaht, залежно від класифікації токенів. Токени для торгових цілей оцінюються за ринковою вартістю, а токени, що генерують дохід, оподатковуються відповідно до отриманого прибутку.

Для нерезидентів-іноземців можливий податковий режим, що включає корпоративний податок або податок із джерела на доходи, отримані в Саудівській Аравії. Також існує ризик вважати платформу постійним об’єктом діяльності, тому потрібно діяти обережно.

Критерії класифікації обробки VAT і RETT, що впливають на інвестиційну ефективність

Обробка податку на додану вартість (VAT) залежить від того, чи є токен фінансовим інструментом або активом, забезпеченим заставою. За операціями з платформою, орендою та продажем застосовуються свої правила VAT.

Токени корисності для доходу можуть бути звільнені від VAT, тоді як активи-застави підпадають під стандартні правила оподаткування нерухомості VAT. Щодо податку на нерухомість (RETT), можливо застосування ставки 5%, і визначальним фактором є, чи вважається такий актив цінним папером, що котирується.

Посилення прозорості прискорить зрілість ринку

Інвесторська спільнота потребує чітких вказівок від податкових органів (ZATCA), щоб уникнути неоднозначностей у податковому обліку. Документування всіх операцій сприяє легкому розрахунку zakaht і більш надійному взаємодії з фінансовими органами.

З розширенням блокчейн-ринку нерухомості в Саудівській Аравії створюється більш прозоре і ліквідне інвестиційне середовище. Ефективне управління VAT, RETT, корпоративними ставками та системою zakaht сприяє тому, що цифрова трансформація нерухомості відповідно до Vision 2030 активно просувається.