Індекс паніки та жадібності різко знизився на 12 пунктів, дані на блокчейні погіршуються, що натякає на дно ринкових настроїв

Емоційний термометр криптовалютного ринку швидко знижується. За останніми даними, індекс паніки та жадібності в криптовалюті наразі становить 29, що на 12 пунктів менше ніж вчора, і вже потрапив у явну зону паніки. Більш того, це не ізольований показник погіршення, а синхронне підтвердження ринкової емоційної кризи з кількох аспектів on-chain даних.

Індекс паніки досяг недавнього мінімуму

Індекс паніки та жадібності є ключовим індикатором настроїв на ринку: 0-25 — надзвичайна паніка, 26-46 — паніка, 47-54 — нейтральність, 55-74 — жадібність, 75-100 — надзвичайна жадібність. Зниження до 29 означає, що ринок швидко зсковзнув із нейтральної зони у стан паніки, і темп зниження досить стрімкий.

Багатовимірне підтвердження погіршення настроїв on-chain даними

Фінансові ставки знову орієнтовані на медведів

За останніми даними, ставки на фінансування на провідних централізованих (CEX) та децентралізованих біржах (DEX) знову орієнтовані на медведів, включаючи біткоїн і альткоїни без винятку. Це свідчить про накопичення настроїв на короткі позиції серед трейдерів, і коли ставки опускаються нижче 0.005%, це означає, що ринок загалом налаштований на падіння.

Настрій на виведення коштів з бірж продовжує зростати

On-chain дані показують, що учасники ринку прискорюють виведення активів з бірж. За останні 24 години:

• Чистий відтік біткоїнів з CEX склав 5784.60 BTC, з них Binance — 4078.82 BTC
• Чистий відтік ETH з CEX склав 129,100 ETH, з них Binance — 123,200 ETH

Такі масштабні виведення зазвичай відображають песимістичні очікування щодо поточної ціни, і трейдери переважно переводять активи з бірж у періоди паніки.

Накопичення тиску на ліквідацію

За даними, тиск на ліквідацію зростає на певних цінових рівнях:

• Якщо біткоїн опуститься нижче 92 000 доларів, загальний обсяг ліквідацій довгих позицій на провідних CEX сягне 1.135 мільярда доларів
• Якщо ETH опуститься нижче 3150 доларів, обсяг ліквідацій довгих позицій на CEX сягне 1.053 мільярда доларів

Ці дані свідчать, що під цими ключовими рівнями зосереджено багато довгих позицій, і їх ліквідація може спричинити потік ліквідності, що ще більше посилить падіння.

Поведінка китів відображає ставлення ринку

Дані платформи Hyperliquid щодо позицій китів також свідчать про песимістичний настрій. Частка коротких позицій становить 52.28%, а поточний прибуток від коротких — 86.57 мільйонів доларів, що вказує на те, що великі гравці, що відкрили короткі, отримують прибуток, і сила медведів переважає.

Глибоке значення погіршення настроїв

Ці зміни не є випадковими, а є повною ілюстрацією швидкої зміни ринкових настроїв. Від ставок на фінансування, настроїв на виведення коштів, розподілу ліквідацій до позицій китів — усі аспекти говорять одне й те саме: впевненість учасників ринку знижується.

Особисто вважаю, що таке багатовимірне погіршення зазвичай передвіщає наближення до дна ринку. Швидке зниження індексу паніки (на 12 пунктів за один день) є екстремальним сигналом, але важливо також оцінити, чи зможе цей панічний настрій тривати або посилитися.

Ключові моменти для подальшого спостереження

У короткостроковій перспективі рівні підтримки для біткоїна — 92 000 доларів, для ETH — 3150 доларів. Якщо ці ціни будуть повторно тестуватися і коливатися, це може означати пошук дном. Навпаки, їх пробиття може викликати масштабну ліквідацію і ще більше тиску вниз.

Також важливо стежити за тенденцією ставок на фінансування. Якщо ставки залишаться в медведському полі, це свідчитиме про збереження песимізму; якщо почнуть зростати — це може сигналізувати про зміну настроїв.

Підсумки

Різке падіння індексу паніки та жадібності — це не ізольовані коливання, а синхронне погіршення кількох аспектів ринкових настроїв. Фінансові ставки з орієнтацією на медведів, прискорення виведення коштів, накопичення ліквідацій і прибутки китів — всі ці сигнали вказують на одне: настрої на ринку швидко погіршуються.

З історичного досвіду, надзвичайна паніка часто передує повороту, але перед цим ринок може пройти ще через додаткові коливання. Важливо уважно слідкувати за пробиттям ключових рівнів і за сигналами щодо ставок на фінансування. Поточні дані свідчать, що ринок ще не вийшов із паніки, і подальший розвиток залежить від того, чи зможуть ці рівні триматися.