Сильна нарративна підтримка ринку, важливі коригування ваги важко зупинити інвестиційну активність

14 днів поспіль зростання + коливання зовнішніх ринків + корекція біткойна + день магічної прокляття ринку, емоції інвесторів дійсно трохи напружені, особливо тих, хто має значний короткостроковий прибуток — вони, мабуть, думають, що настав час зафіксувати прибутки. Водночас багато хто пропустив можливість, і на високих рівнях намагаються зайти під час коливань. Поки обсяг торгів не зменшується надто різко, нам не потрібно надто песимістично налаштовуватися, гра між покупцями і продавцями буде дуже напруженою.

Ранкові торги: з одного боку, основні криптовалюти та блакитні фішки зазнають тиску, більшість традиційних фінансових концепцій падає до лімітів; з іншого — технологічні токени, як-от AI-чіпи, комерційні застосування, інфраструктура Web3, стрімко зростають, ефект заробітку виходить за межі екрана! Відмінності між малими (жовта лінія) і великими (біла лінія) токенами дуже очевидні: малі токени значно сильніші за великі.

Спершу розглянемо тенденцію ринку: хоча вагові активи тягнуть вниз, концепції з Китаю та сектор електроенергетики (особливо відновлювані джерела та інфраструктура — нові напрямки) захищають ринок, індекс коливається в межах високих рівнів, ще є відстань до 5-денної середньої — пам’ятайте, поки ціна залишається вище 5-денної середньої, панікувати не потрібно. Але обсяг торгів за першу годину зменшився значно, чистий відтік капіталу з основних активів склав близько 240 мільярдів — ці сигнали потрібно враховувати. Необхідно постійно стежити за ситуацією.

Чи буде після обіду різке падіння? Як діяти після 14 днів зростання?

Прямий висновок: ризик різкого падіння після обіду не дуже високий, але коливання неминучі. Чому? По-перше, технологічний сектор дуже стійкий! Основна лінія — комерційні застосування — залишається непохитною, і навіть при раптовій зміні настроїв, концепція чіпів не зазнає краху, це не критично. AI + промислові застосування підтримуються політикою (офіційно оголошено про масштабну цифрову трансформацію), ці сектори привертають інвестиції, нові історії з’являються на тлі старих, капітал не зупиняється. По-друге, концепції електроенергетики та великі капіталізаційні токени — "стабілізатори" — ще працюють, тиск з боку вагових активів майже поглинутий ринком, різке відхилення між малими і великими токенами вранці свідчить про активну гру капіталу в гарячих секторах, і це не так просто розпорошити.

Щодо "як діяти після 14 днів зростання", ось два практичні поради:

Не грайтеся з позиціями: якщо у вас є технологічні або електроенергетичні активи, і вони не порушують 5-денної середньої, тримайте їх, не лякайтеся падіння вагових активів;

Не гоніться за високими цінами! Не гоніться за високими цінами! Не гоніться за високими цінами! У секторі комерційних застосувань, де внутрішня диференціація велика, не купуйте активи, що вже дуже зросли, щоб не створювати зайвий ажіотаж, зверніть увагу на ті сегменти, що ще не запустилися, наприклад, концепція промислового програмного забезпечення або навігаційні застосування.

Які сигнали свідчать про вершину ринку? Звертайте увагу на ці 3:

Хоча зараз ефект заробітку дуже високий, потрібно бути обережним. Ринок не може безкінечно зростати, чим гарячіше, тим більше потрібно бути напоготові. Не зважайте лише на приємний заробіток зараз — швидкість втрат теж дуже велика, збереження прибутків важливіше за постійний заробіток. Якщо з’являться ці сигнали, потрібно насторожитися:

Різке збільшення обсягу торгів + застій індексу: наприклад, якщо денний обсяг торгів на двох біржах раптово піднімається до дуже високих рівнів, але індекс не зростає, а навпаки — падає, з’являється велика чорна свічка, що свідчить про таємний відтік капіталу;

Основні активи відстають: технологічні та електроенергетичні сектори починають масово падати, багато активів зупиняються, і тоді варто подумати про зменшення позицій;

Зміна напрямку 5-денної середньої: ціна падає нижче 5-денної середньої і не може її повернути за два цикли — це може означати початок корекції.

Загалом, сьогодні ринок залишається у режимі "легких великих активів, важких на гарячі теми", ймовірно, після обіду збережеться коливальний рух, але поки технологічна лінія не зламається повністю, ефект заробітку ще збережеться.