Геополітична напруга змінює енергетичний ландшафт. Коли супердержави демонструють силу щодо країн, що добувають нафту, ефекти цієї дії проявляються довше, ніж очікують головні трейдери. Динаміка постачання нафти Венесуели стає ключовою змінною у глобальному ціноутворенні енергоносіїв, і це не те, що ринки враховують за одну ніч.

Чому це важливо для вашого портфеля? Волатильність нафти впливає на очікування інфляції, що формує політику ФРС, яка безпосередньо впливає на перерозподіл капіталу між ризиковими активами та безпечними активами. Трейдери криптовалют, які дивляться лише на он-чейн метрики, пропускають половину макроекономічної картини.

Реакція ринку на нафту не буде миттєвою — існує затримка між геополітичними кроками та фактичними порушеннями постачання. Саме тут ховаються можливості та ризики. Спостерігайте, чи стабілізується ціна на сиру нафту навколо нового рівноваги або чи шоки у постачанні змусить центральні банки переглянути свої прогнози щодо інфляції. У будь-якому випадку, макрофони змінилися і стали більш складними.