Джерело: DecenterKorea Оригінальна назва: Нейвер-Дунаму сьогодні злиття···увага на обмінний коефіцієнт акцій Оригінальне посилання: https://www.decenter.kr/NewsView/2H0LRICFA0/GZ03

Стратегічне злиття мережевих гігантів з місцевими провідними біржами

!

Фінансові дочірні компанії великих інтернет-гігантів Китаю та найбільший оператор віртуальних активів в країні сьогодні оголосили про злиття. Після успішного злиття найбільший оператор зручних платежів в країні та найбільший оператор віртуальних активів об'єднаються, щоб створити великий цифровий фінансовий бізнес з обсягом приблизно 200 трильйонів вон.

Згідно з повідомленнями фінансових джерел, сторони проведуть засідання правління для обговорення пропозиції обміну акціями. Материнська компанія також проведе засідання правління в той же день для розгляду плану злиття.

Пропорція обміну акціями стає центром уваги

Основною увагою цього злиття є співвідношення обміну акціями. Ринок загалом вважає, що підприємницька вартість двох компаній становить відповідно 150 трлн та 50 трлн вон. Відповідно, найбільш ймовірне співвідношення обміну акціями становить 1:3. Проте, оскільки наявні акціонери обох компаній та близько 10 тисяч дрібних акціонерів вважають, що оцінка підприємницької вартості є занадто низькою, остаточне співвідношення може бути визначено в межах від 1:3 до 1:4.

Якщо визначити співвідношення обміну акцій 1:3, то 69% акцій, що належать колишній материнській компанії, будуть розбавлені до приблизно 17%, тоді як основні акціонери оператора забезпечать близько 30% акцій, ставши найбільшими акціонерами об'єднаної компанії.

!

Регуляторний огляд та перспективи ринку

Об'єднання потребує рішення ради директорів, особливого рішення загальних зборів акціонерів, необхідно, щоб присутніми були більше двох третин акціонерів та щоб погодилися більше третини від загальної кількості випущених акцій. У разі, якщо материнська компанія володіє 70% акцій, це не створює перешкод.

Однак також потрібно отримати згоду інших основних акціонерів (включаючи венчурні капітальні фонди та брокерські компанії) та близько 30% дрібних акціонерів. Крім того, фінансові регулятори зосередяться на перевірці того, чи можуть бути належним чином контрольовані фінансові ризики, пов'язані з поєднанням зручних платежів і віртуальних активів; антимонопольні органи також перевірять, чи може поєднання двох компаній призвести до монополізації ринку.

!

Візія глобальної фінансової інфраструктури

Після завершення злиття вітчизняна цифрова фінансова екосистема зазнає суттєвих змін. Найбільша вітчизняна біржа віртуальних активів об'єднається з функціями стабільних монет, платежів, переказів, покупок тощо. Обидві сторони вже заявили, що метою злиття є створення глобальної фінансової інфраструктури, яка стане альтернативою PayPal, Stripe, карткам Visa.

Конкретний план буде оголошено наступного дня після засідання ради директорів. У той час керівництво компанії проведе спільну прес-конференцію, щоб оголосити бізнес-концепцію після злиття та представити дорожню карту в сфері фінансових технологій та штучного інтелекту.