Розшифровка співвідношення лонгів і шортів: ваш секретний інструмент для розуміння настроїв ринку

Чи помічали ви, як ціни на криптовалюти рухаються дивними способами, які не відповідають тому, що пишуть у новинах? Ось у чому річ: співвідношення лонгів та шортів насправді показує, на що реально ставлять трейдери — а не про що вони говорять.

Що відбувається насправді

Це простий розрахунок: розділіть кількість трейдерів, які ставлять на зростання цін (лонги), на тих, хто ставить на падіння (шорти). Коли воно вище 1.2 — всі з FOMO заходять у лонги. Коли падає — люди лякаються й відкривають шорти.

Реальний приклад з біткоїном минулого тижня:

• 10 000 лонгів проти 5 000 шортів = співвідношення 2.0
• Переклад: удвічі більше бичачих ставок, ніж ведмежих
• Що сталося далі? Коли ціна нарешті впала, це спричинило каскад ліквідацій, бо ринок був реально надмірно залеверджений.

Неочікуваний поворот, про який ніхто не говорить

Високе співвідношення лонгів до шортів НЕ завжди означає зліт. Це означає перекупленість + високий ризик ліквідацій. Справжній сигнал?

Слідкуйте за базисом (премія ф’ючерсів до спотової ціни):

• Позитивний базис = ринок оптимістичний, трейдери готові платити більше за ф’ючерси
• Негативний базис = ринок сумнівається в ралі (наприклад, зараз мінусова премія на квартальних ф’ючерсах$20

Коли співвідношення високе, АЛЕ базис негативний? Це ринок каже: “так, я бачу пампи, але не вірю їм”. Класична пастка для биків.

Що реально рухає це співвідношення

Не лише цінова дія. Основні фактори:

• Макроекономічні події )процентні ставки, регуляторні новини( → миттєва зміна настроїв
• Технічні екстремуми )RSI >70 = люди починають відкривати шорти(
• Глибина ліквідності )більша ліквідність = легше відкривати позиції, вищі співвідношення(

Як це реально використовувати

1. Моніторте щодня — відслідковуйте, коли змінюються настрої
2. Порівнюйте між біржами — якщо співвідношення високе на одній платформі, але низьке на іншій, можна грати на розбіжності
3. Комбінуйте з іншими сигналами — не торгуйте лише за співвідношенням; використовуйте разом із ціновою дією та новинами
4. Слідкуйте за екстремумами — надто високе співвідношення = корекція на горизонті; надто низьке = ймовірний відскок

Висновок: Співвідношення лонгів до шортів — це психологія ринку у цифрах. Це не доля, але це найкращий спосіб зрозуміти, про що думають “кити” до того, як вони почнуть рухатись.

Порада профі: Коли бачите розбіжність )високе співвідношення, а ціна падає( — саме тоді ліквідації стають особливо гострими.