Спот проти Маржа проти Ф'ючерси: Який торговий режим підходить саме вам?

Якщо ви новачок у криптоторгівлі, ви, напевно, чули ці три терміни—спотова торгівля, маржинальна торгівля та ф'ючерси. Але яка реальна різниця? І, що більш важливо, яку з них вам слід використовувати?

Давайте розглянемо це простими словами.

Найпростіше: спотова торгівля

Спотова торгівля схожа на купівлю кави в кафе. У вас є гроші, ви купуєте актив, ви володієте ним відразу. Ось і все.

• Ви володієте реальним активом – Біткоїн, Ефір, що завгодно.
• Без кредитного плеча – ви використовуєте лише свої власні кошти.
• Немає ризику ліквідації – у найгіршому випадку ціна падає, і ви втрачаєте гроші, але ваша позиція не буде примусово закрита.

Зловив? Ви можете заробити гроші лише якщо ціни зростають. Якщо BTC впаде на 50%, ви втрачаєте 50%. Ніяких обхідних шляхів.

Ризикована середня дитина: Торгівля з маржею (Спот)

Це спотова торгівля на стероїдах. Платформа позичає вам гроші, щоб ви могли торгувати з більшим капіталом, ніж у вас насправді є.

Приклад: У вас є 10 USDT, але з 10-кратним кредитним плечем ви можете купити біткойн на 100 USDT.

Звучить чудово, поки не стане інакше.

• Використання кредитного плеча: Ви збільшуєте як прибутки, так і збитки.
• Процентні збори: Ви позичаєте гроші, тому платформа стягує відсотки.
• Ризик ліквідації: Якщо ваше забезпечення знижується нижче певного порогу, ваша позиція автоматично закривається з втратою.
• Ви все ще володієте активом – але тільки якщо вас не ліквідують.

Пастка? Зниження ціни на 10% з 10x кредитним плечем = ви знищені.

Найбільш спекулятивні: Ф'ючерси

Ф'ючерси – це контракти, а не фактичне право власності. Ви ставите на те, де буде ціна, а не купуєте саму річ.

Два типи:

1. Традиційні ф'ючерси ( з термінами закінчення )

• Контракт закінчується через дні, тижні або місяці.
• Ви отримуєте прибуток/втрати на основі різниці в ціні між моментом відкриття та моментом закриття або закінчення.
• Макс. кредитне плече: зазвичай 25x-125x залежно від пари.

2. Перпетуальні ф'ючерси (без терміну придатності)

• Може триматися вічно (, якщо ви підтримуєте маржу ).
• Працює як традиційні ф'ючерси, але постійно продовжується.
• Ті ж ризики ліквідації застосовуються.

Чому використовувати ф'ючерси?

• Займіть коротку позицію: Заробляйте, коли ціни падають — неможливо в спотовій торгівлі.
• Вищий кредитне плече: Контролюйте більші позиції з меншим капіталом.
• Хеджування: Захистити довгострокові активи від раптових зливів.
• Денна торгівля: Використовуйте короткострокову волатильність у обох напрямках.

Найстрашніше? При 100x важелі, 1% рух проти вас = повне знищення рахунку.

Швидке порівняння

Який з них для вас?

Виберіть спот, якщо:

• Ви новачок і хочете дійсно володіти криптовалютою.
• Ви вірите в довгострокове утримання.
• Ви не можете впоратися з ліквідаціями, які викликають у вас напади тривоги.

Виберіть маржу, якщо:

• Ви хочете збільшити прибутки з прийнятним ризиком.
• Ви розумієте, що позичені гроші = позичений ризик.
• Ви можете стежити за своєю позицією 24/7.

Обирайте ф'ючерси, якщо:

• Вам комфортно з високим кредитним плечем та швидкими рухами.
• Ви хочете отримати прибуток від короткострокових коливань цін (в обох напрямках).
• Ви розумієте, що ліквідація не є можливістю — це певність, якщо ви недбалі.
• Ви використовуєте це як хедж проти своїх спотових активів.

Реальна розмова

Більшість початківців повинні почати зі спотової торгівлі. Освойте це, зрозумійте типи ордерів і управління ризиками, потім переходьте до маржинальної торгівлі або ф'ючерсів. Тому що важіль не робить вас розумнішими—він просто прискорює втрати.

Найкращий режим торгівлі - це той, в якому ви спите вночі.