Акції TSMC до місяця: замовлення на чіпи штучного інтелекту б'ють рекорди, жовтневий дохід досяг історичного максимуму

Тайваньська компанія TSMC ( закрилася в понеділок з ростом на 3.06% до $295.27, що стало наслідком яскравих результатів за жовтень.

Огляд основних даних:

• Жовтневий дохід встановив рекорд: NT$367,5 млрд ) приблизно US$11,9 млрд (, зростання на 16,9%
• Зростання на 11% порівняно з вереснем, перевищивши попередній історичний максимум у квітні
• З початку року до жовтня накопичений дохід склав NT$3.1 трлн )US$96 млн (, що означає зростання на 33.8%.

Чіпи AI стали справжнім двигуном зростання. Передові технології 7 нм і менше займають 74% доходу від кремнієвих пластин, з яких технологія 3 нм вже займає 23% загального доходу за третій квартал. Попит на висококласні чіпи з боку технологічних гігантів, таких як Nvidia та AMD, повністю заповнений, що стимулює всю промислову ланцюг.

Де затримка в постачанні? Технологія пакування CoWoS стала новим вузьким місцем. TSMC планує збільшити виробничі потужності з 13 тисяч пластин на місяць у 2023 році до 100 тисяч пластин на місяць у 2026 році, що свідчить про неймовірний попит.

Перспектива Q4: Компанія оцінює доходи за четвертий квартал на рівні 32,2-33,4 млрд. доларів США, виглядає так, що наприкінці кварталу зазвичай буде спад, але замовлення на AI-чіпи достатні для компенсації. Капітальні витрати у 2025 році прогнозуються на рівні 40-42 млрд. доларів США, з яких 70% буде інвестовано в передові технології.

Чому це має значення для всього ринку? TSMC подібна до “продавця води” для AI-чіпів, поки попит на великі моделі та дата-центри не зупиняється, у неї не буде нестачі в бізнесі. Ця хвиля зростання відображає впевненість ринку в довгостроковій перспективі AI-індустрії.

Ціна акцій невелико знизилася до $293.25)-0.68%( під час нічних торгів, але аналітики вважають, що імпульс все ще залишається сильним.