6 Ончейн сигнали для визначення циклів Біткойна: Повний набір інструментів трейдера

Біткойн не рухається випадково — він слідує прогнозованим патернам, пов'язаним з його 4-річним циклом халвінгу. Але для визначення максимумів і мінімумів потрібно більше, ніж просто інтуїція. Ось 6 перевірених індикаторів, які відрізняють досвідчених трейдерів від роздрібного FOMO.

1. AHR999: Шпаргалка для інвестора DCA

Створений крипто-ветераном “Дев'ять Бог” (ahr999), цей індекс поєднує два фактори: історичну цінову траєкторію Біткойна та 200-денну ковзну середню базу витрат. Думайте про це як про вимірювання того, чи купуєте ви за вигідними цінами в порівнянні з історією.

Сигнал дуже простий:

• Нижче 0.45: Зона агресивного накопичення
• 0.45-1.2: Ідеальна зона для стабільного DCA
• Вище 1.2: Перегрів—зменшити експозицію
• Вище 4.0: Увійдіть в режим попередження (ринкові вершини часто скупчуються тут)

Перевірте в реальному часі: coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. MVRV Ratio: Ринкова капіталізація vs. Реалізована вартість

Це індикатор, який передбачив як піки 2017, так і 2021 років з дивовижною точністю. MVRV вимірює співвідношення між ринковою капіталізацією ( що трейдери вважають, що Біткойн коштує ) та реалізованою капіталізацією ( якою фактично була середня вартість придбання утримувачів ).

Чому це працює: Коли MVRV зростає, це означає, що середній власник має величезні нереалізовані прибутки — історично це саме той момент, коли китові починають скидати.

Пороги сигналів:

• Нижче 1.0: Фаза капітуляції—ймовірно формується дно
• 1.0-4.0: Здорове виявлення ціни
• Вище 4.0: Небезпечна зона перекупленості

MVRV Z-Score є удосконаленою версією — вимірює стандартне відхилення від середнього з точністю 90% і більше для ідентифікації трендів. Зелені зони = накопичення покупців, червоні зони = розподіл продавців.

Запит тут: glassnode.com

3. Stock-to-Flow (S2F): Теза про дефіцит Біткойна

Відомий модель PlanB розглядає Біткойн як золото—вимірюючи, скільки часу потрібно для виробництва поточного постачання за поточними темпами видобутку. С2Ф-коефіцієнт Біткойна (~56) означає, що вам знадобиться 56 років видобутку, щоб повторити сьогоднішнє постачання.

Модель ціни S2F: Ціна BTC ≈ 0.4 × (S2F)^3

Історично точно, але злягає з сліпими плямами: ігнорує зміни попиту, макроекономічну політику та сплески волатильності. Проте, коли S2F рішуче виходить вище або нижче регресійного діапазону, часто слідують зміни тренду.

Моніторити на: CryptoQuant

4. Кількість активних адрес: здоров'я мережі та ринкові екстремуми

Це часто ігнорується, але є потужним: коли щоденні активні адреси досягають екстремальних максимумів потім раптово повертаються, це часто є останнім попередженням перед крахом.

Кейс дослідження:

• Грудень 2017: Активні адреси досягли піку на рівні 1.28M → BTC досяг максимуму через кілька тижнів
• Квітень 2021: Пік на 1.36M → BTC досяг $65k незабаром після цього, більше не перевищував цю кількість адрес, незважаючи на досягнення $69k у листопаді

Урок: Коли адреси перестають зростати, тоді як ціна продовжує підніматися, інституційне накопичення закінчується.

5. Ціна закриття майнера: Лінія кулемета

Майнери є абсолютними раціоналістами—вони перемикають вимикачі, коли витрати на електроенергію перевищують доходи від видобутку. Розрахуйте точку беззбитковості для майнера S19 Pro (типового обладнання, що використовується сьогодні):

Ціна вимкнення = (Вартість електроенергії за кВт·год × Споживання потужності × 24 години) / Щоденний дохід

Коли ціна Біткойна наближається до основних порогів закриття майнерів, це діє як підлога. Майнеры не можуть довго продавати нижче собівартості — вони змушені тримати монети.

Дані в реальному часі: viabtc.com/tools/miner

6. Графік райдуги Біткойна: Логарифмічні регресійні смуги зростання

З 2014 року ця логарифмічна візуалізація кольоровими кодами відображає емоційні крайнощі Біткойна:

• Круті кольори (bottom): Фаза купівлі відчаю—історично 3-6 місяців накопичення перед ралі
• Теплі кольори (top): Зона продажу ейфорії—де розумні гроші виходять

Чарівність: вона працює в різних ринкових циклах, вимірюючи відхилення ціни від довгострокової траєкторії зростання, а не абсолютні ціни.

Переглянути в режимі реального часу: coinmarketcap.com/charts/rainbow (або coinglass)

Підсумок

Жоден індикатор не виграє самостійно. Трейдери, які заробляють гроші, використовують підхід конгруенції сигналів: коли 3+ індикатори збігаються (MVRV + активні адреси знижується + ціна наближається до ціни закриття майнера), тоді ви можете діяти з впевненістю 80%+

Але пам'ятайте—ці інструменти були створені на основі минулих даних. Чорні лебеді (регуляторні репресії, макроудари, хвилі прийняття) можуть звести їх нанівець за одну ніч. Використовуйте їх як підтримку у прийнятті рішень, а не як долю.