CEX чи DEX? Одна стаття, щоб зрозуміти справжню різницю між біржами шифрування

Останнім часом новачки часто запитують: де мені краще торгувати, на CEX чи DEX? Ці дві речі виглядають схоже. Насправді, різниця велика, сьогодні ми це питання прояснимо.

CEX: Біржа, за якою хтось стежить

CEX - це централізована біржа, за якою стоїть компанія. Якщо ви хочете торгувати на ній, процес такий же, як і в традиційних фінансах — підтвердження особи, поповнення рахунку, торгівля, виведення коштів.

Як CEX заробляє? Завдяки комісіям. Кожен раз, коли ви купуєте або продаєте, ви повинні платити. Хоча ставка комісії не висока, але в довгостроковій перспективі ця сума все ж значна.

Переваги CEX:

• Багато торгових пар, глибока ліквідність (майже завжди є можливість купити потрібну монету)
• Дружній інтерфейс, новачок може швидко освоїтися
• Безпека гарантована (великі платформи зазвичай компенсують втрачені кошти)
• Підтримка фіатних депозитів і зняття (можливість безпосередньо обмінювати юані на криптовалюту)
• Багатофункціональний (є контракти, важелі, стейкінг)

Проблема CEX:

• Ти не контролюєш приватний ключ —— монети зберігаються в гаманці біржі, якщо платформа заморожена або зламано, ти в біді. В індустрії є така приказка: “Якщо це не твій гаманець, то це не твої монети”
• Комісія накопичується з часом і стає досить значною.
• Ризики зосереджені на одній платформі

DEX: Машина для автоматичної торгівлі

DEX є децентралізованою біржею , яка не управляється компанією, а підтримується смарт-контрактами та спільнотою. Основна логіка така: ви безпосередньо підключаєте особистий гаманець, торгівля виконується автоматично через код, монети потрапляють безпосередньо у ваш гаманець.

Як працює DEX? Використовуючи механізм, званий “автоматичний маркет-мейкер” (AMM). Користувачі вносять монети в ліквідний пул, щоб заробляти комісії, DEX виконує вашу угоду з цього пулу.

Переваги DEX:

• Повна децентралізація, ніхто не може заморозити твої монети
• Приватний ключ у вас, безпека активів вища
• Не потрібно проходити процедуру підтвердження особи, краща конфіденційність
• Нижчі комісії
• Можна торгувати малими монетами (лише за умови, що хтось створить ліквідний пул)

Недоліки DEX:

• Недостатня ліквідність, велике ковзання цін (ціна замовлення та ціна виконання значно різняться)
• Інтерфейс складний, новачок може заплутатися
• Складні操作 (потрібно самостійно керувати гаманцем, підписувати угоди)
• Немає можливості торгувати безпосередньо за фіатну валюту
• Ніхто не відшкодує вам, якщо вас пограбували або ви зробили помилку

Порівняння даних: хто переміг?

Як обрати?

Якщо ви використовуєте CEX: Новачок, хочете торгувати великими монетами, потрібно внести фіатні кошти, прагнете стабільності та зручності.

Використовуйте DEX, якщо ви: маєте досвід, цінуєте конфіденційність, хочете грати з малими монетами, вважаєте, що “самоуправління - це свобода”

Реальний вибір: більшість людей насправді використовують обидва - торгівля основними монетами на CEX та зберігання великих сум, а на DEX - дослідження нових проектів та участь у ліквідності.

Останні слова

CEX та DEX не мають абсолютної перемоги чи поразки, все залежить від ваших потреб. CEX більше схожий на традиційних брокерів (зручно, але потрібно довіряти посереднику), DEX більше схожий на P2P ринок (вільно, але потрібно брати на себе відповідальність).

Найбезпечніший варіант? Зберігайте основну частину у холодному гаманці, а в біржі залишайте лише те, що плануєте використати найближчим часом. Розподіл коштів + контроль над приватними ключами, тільки так ви зможете справді досягти “твої монети – це твої монети”.