Біткойн вдарив по 10.5 тисяч доларів? Тлумачення ринкових сигналів за стабільними монетами на 90 мільярдів доларів від Binance

Після великого відкату ринок Біткойна охоплений надзвичайним страхом. Станом на 19 листопада ціна Біткойна тимчасово становить 91336,3 доларів, що на понад 25% менше від історичного максимуму 126 000 доларів у жовтні.

Однак, на фоні цього страху, резерв стабільних монет біржі Binance зріс на понад 9 мільярдів доларів, наближаючись до історичного максимуму, що зазвичай передбачає можливість значних коливань на ринку та початок нової тенденції зростання.

!

01 Емоції ринку: можливості в умовах крайнього страху

Поточні ринкові настрої Біткойна впали до критичного рівня. Комбіновані технічні індикатори Gate показують, що індекс страху та жадібності Біткойна становить лише 11, що відповідає стану “екстремального страху”.

Ця цифра значно нижча за нейтральний рівень, що свідчить про масовий вихід інвесторів і досягнення піку тиску на продаж.

З історичних даних видно, що крайній страх часто є сигналом для зворотного торгівлі. Коли індекс страху та жадібності падає нижче 15, це часто вказує на те, що дно ринку наближається.

Оглядаючись на дно ринку в березні 2020 року та листопаді 2022 року, обидва випадки супроводжувалися падінням індексу страху та жадоби до подібних низьких рівнів, після чого ринок почав сильний відскок.

Одночасно обсяг торгівлі Біткойн за 24 години залишається на рівні 1,495,000,000 доларів США, що свідчить про те, що ліквідність на ринку залишається достатньою, і не відбулося панічних продажів. Така низька волатильність зазвичай спостерігається перед зміною тренду, накопичуючи енергію для наступного напрямку ринку.

02 Багатство стабільної монети Binance різко зросло: 90 мільярдів доларів “пороху”

Згідно з аналізом CryptoOnchain, резерви стейблкоїнів на біржі Binance за 30 днів зросли на 9 мільярдів доларів, що наближається до історичного максимуму.

Стабільний золотий резерв є ключовим показником для вимірювання купівельної спроможності ринку, а велика кількість стабільних коштів, що надходять на біржу, зазвичай означає, що інвестори готуються до входу.

Історичні дані свідчать, що подібні піки стабільних резервів золота часто супроводжуються збільшенням волатильності та новими тенденціями зростання. Ці “очікувальні” кошти можуть швидко змінити динаміку ринку, надавши паливо для бичачого ринку.

Поточні резерви стабільної валюти в 9 мільярдів доларів створюють достатню «порохову суміш», і як тільки ринкові настрої зміняться, ці кошти можуть швидко перетворитися на купівельну спроможність, що призведе до зростання цін.

З іншого боку, біткойн-терміновий базис вже став негативним, що свідчить про наявність ведмежого настрою на ринку та обережності. Коли ціна термінових контрактів нижча за спотову ціну, це свідчить про слабкий попит на важелі, учасники ринку зменшують ризики або закривають позиції.

03 Нерівновага сил купівлі та продажу: ринок, що контролюється тиском на продаж

Дані з Binance показують, що останнім часом тиск на продаж явно зріс. Обсяг продажу досяг 15,17 мільярдів монет, тоді як обсяг покупки становить лише 10,58 мільярдів монет, між ними існує значний розрив.

Ця дисбаланс проявляється в індикаторному значенні -0,17%, що вказує на те, що ринок продовжує зазнавати тиску продажу.

Цей тиск на продаж виникає під час коливань ціни Біткойна поблизу ключового рівня 94,000 доларів. Кожна спроба підвищення ціни піддавалася тиску великих продажів, і будь-яка висхідна динаміка швидко нейтралізувалася.

Сірий стовпчиковий графік показує, що ця тенденція до продажу є сталою та повторюваною, а не просто тимчасовими коливаннями. У порівнянні з інтенсивністю продажів, ліквідність покупців виглядає слабкою, що свідчить про явний ухил ринку на користь продавців.

Якщо ця тенденція триватиме і поточний рівень підтримки буде пробитий, ціна може раптово впасти через збільшення продажів.

04 Напрямки інститутів: Розміщення в умовах розбіжностей

Незважаючи на те, що ринкова ціна зазнала відкату, поведінка інституційних інвесторів виявилася диференційованою.

З одного боку, MicroStrategy вклала 835,6 мільйона доларів у придбання 8178 монет Біткойн, середня ціна покупки склала 102 171 доларів. Після цього збільшення, загальний обсяг володіння компанії досяг 649 870 BTC, загальні інвестиції склали приблизно 48,37 мільярдів доларів.

З іншого боку, продукти ETF на Біткойн зазнають масштабного відтоку коштів. Чистий відтік 10 ETF на Біткойн становить 8794 Біт (приблизно 8,38 мільярда доларів), з яких ETF на Біткойн від BlackRock зазнав відтоку 4880 Біт (приблизно 4,65 мільярда доларів).

Ця диференціація показує, що інституційні інвестори мають розбіжності в оцінці поточного рівня цін.

Проте, з 6 жовтня попит на BTC з боку довгострокових власників (діамантові руки) зріс з 159 тисяч монет до 345 тисяч монет, що стало найбільшим обсягом накопичення за останній час.

Ця аномальна поведінка збору монет в умовах спадного тренду може свідчити про те, що в майбутньому на ринку відбудеться сильний відкат.

05 Динаміка конкурентних бірж: можливості для альткойнів на Gate

Коли Біткойн коливався нижче 92000 доларів, альткойни продемонстрували помітну диференціацію, деякі монети з невеликою капіталізацією показали вибухове зростання.

На Gate ціна токена GET зросла на 60,66%, REKTCOIN зросла на 46,55%, а BAKED зросла на 43%.

Цей колективний сплеск криптовалюти має важливе сигнальне значення на ринку криптовалют. Коли ціна основних монет під тиском, капітал часто переходить до високоризикованих і високоокупних малих монет, шукаючи надприбуток.

Різке зростання GET демонструє, що спекулятивні настрої на ринку все ще активні, незважаючи на те, що загальний індекс страху досяг рівня 11, що свідчить про крайній страх, але частина капіталу все ще шукає вибухові можливості.

Однак інвестори повинні бути обережними з високими ризиками, пов'язаними з альткойнами. Обсяги торгівлі GET, REKTCOIN та BAKED дуже низькі, а денний обсяг торгівлі GET та BAKED становить лише 11 тисяч доларів.

Ця низька ліквідність означає, що ціну легко маніпулювати, навіть невелика сума грошей може спричинити значні коливання ціни.

06 Торгові стратегії та ризикові застереження

У поточному ринковому середовищі рекомендації від Gate щодо короткострокових торгових стратегій пропонують встановити час входу для BTC в діапазоні 91,200-92,000 доларів, а для ETH - у діапазоні 2,950-3,050 доларів.

У плані взяття прибутку та зупинки втрат, для BTC встановіть ±5%, для ETH - ±7%, управління позицією рекомендується використовувати 10-15% від загального капіталу, ризикова оцінка є середньою.

У середньостроковій інвестиційній стратегії основним є оцінка тенденцій з коливаннями та коригуваннями, обережно дивлячись у бік зростання. Рекомендації щодо розподілу: BTC займає 60%, ETH - 40%. Прогноз ринку показує, що ймовірність бичачого ринку складає 30%, ведмежого - 20%, а ринку з коливаннями - 50%.

Основні ризики включають системний ризик (глобальна макроекономічна невизначеність), ризик конкретних монет (зміни в регуляторній політиці), ризик ліквідності (ринкові настрої можуть швидко змінитися) та регуляторний ризик (посилення регулювання криптовалют з боку SEC).

Інвестори повинні уважно стежити за ключовими каталізаторами, такими як регуляторна структура SEC і тенденції інституційних інвестицій; у найближчі 1-3 місяці ринкова ситуація, як очікується, поступово проясниться.

Майбутні перспективи

Ринок завжди циклічно коливається між страхом і жадібністю. Коли настане наступна можливість жадібності, інвестори, які зможуть зберегти спокій і підготуватися навіть у стані крайнього страху, зазвичай стають найбільшими переможцями після ринкового перевороту.

Історичне накопичення резервів стабільної монети Binance різко контрастує з екстремальним страхом на ринку, що може передбачати новий раунд ринкових коливань.