APY проти APR: ваша різниця в доходах тут

В інвестиціях у Децентралізовані фінанси часто зустрічаються терміни APY та APR, але вони справді відрізняються. Багато людей плутають їх, і в результаті страждає їхній гаманець.

Що таке APR? Це просто річна процентна ставка. Ви вкладаєте 10 тисяч, 20% APR, за рік заробляєте 2000 гривень відсотків. Ось і все, більше нічого. У другому році знову заробляєте 2000, у третьому році також 2000.

APY стало складним. Ця річ враховує «складні проценти» — тобто відсотки на відсотки.

Наприклад: все ще 10 тисяч, 20% APR, але якщо за місяць нараховувати складні відсотки, то через рік ви не отримаєте 12 тисяч, а 12.429 тисяч. Чому ви отримали додаткових 429 гривень? Тому що кожного місяця відсотки додаються до основної суми, і в наступному місяці ви з цією більшою сумою продовжуєте заробляти відсотки. Ось у чому магія складних відсотків.

Якщо змінити на щоденний складний відсоток? Через рік стане 1.2452万. Чим коротший інтервал складних відсотків, тим більше ви заробите.

Наскільки велика ця різниця? Якщо подивитися на це в довгостроковій перспективі, то це лякає. Так само 10 тисяч, 20% APR з щоденним компаундингом, через три роки ви отримаєте 19.309 тисяч. Це на 3309 гривень більше, ніж у випадку без компаундингу. Ось чому великі гравці шукають продукти з високим компаундингом.

Як порівняти? Ключ в тому, щоб перетворити на один і той же показник. Один продукт пропонує 20% APR з місячною капіталізацією ≈ 21.94% APY. Аналогічно, 20% APR з щоденною капіталізацією ≈ 22.13% APY. Таким чином, можна справедливо порівнювати.

На що звернути увагу при інвестуванні в Децентралізовані фінанси?

1. Єдиний погляд на APY——не порівнюйте APR одного продукту з APY іншого, це шахрайство.
2. Дивіться на частоту компаундування——один і той же APY, щоденне компаундування > місячне компаундування > річне компаундування
3. Обережно з коливаннями цін на монети — продукти DeFi іноді мають “APY” тільки як винагороду токенами, а не як дохід у доларах. Якщо ціна монети різко впаде, ваш капітал (оцінений у доларах) насправді зменшиться, не дайте себе обманути високим APY.
4. Уважно прочитайте умови — деякі угоди мають змінний APY, деякі мають період розблокування, обов'язково зрозумійте це.

Простий спосіб запам'ятати: Y в APY означає «Yield» (доходність), а R в APR означає «Rate» (ставка). APY є більш складним, оскільки враховує силу складних відсотків.

Отже, наступного разу, коли ви будете дивитися на продукти DeFi, не зосереджуйтеся лише на цифрах доходності. Потрібно запитати: це APR чи APY? Як часто відбувається складний відсоток? Чи враховується коливання ціни монети? Після того, як ви запитаєте ці три питання, ви не будете обмануті.