2025: Повторення 2008 року чи істерія ринку?

Багато аналітиків б'ють на сполох з приводу “великої рецесії 2025 року”. Давайте подивимося, чи мають ці прогнози реальне підґрунтя, чи це просто паніка інвесторів.

Заборгованість у 7 трильйонів: справжня бомба сповільненої дії?

США потрібно рефінансувати близько 7 трильйонів боргу протягом наступних 6 місяців. З нинішніми процентними ставками на максимумах, вартість різко зростає. Теорія полягає в тому, що спричинення падіння акцій ( через митні збори/агресивну політику ) змусить капітал втекти в облігації, зменшуючи доходність та здешевлюючи рефінансування.

Звучить логічно… але чи є це життєздатним?

Каталізатор: війна тарифів

Трамп оголосив тарифи 34% на Китай, 25% на Корею, 46% на В'єтнам. Це не лише економічний націоналізм: підвищує ціни імпорту → інфляція → слабке споживання → знижені корпоративні прибутки.

Історичний паралель: Перед 2008 роком, дезорганізація монетарних політик прискорила кризу. Тут сталося б щось подібне.

Справжня вразливість: невидима ліквідність

На відміну від кризи ліквідності банків 2008 ( року, сьогодні проблема є більш тонкою: ліквідність випаровується. Обсяги торгівлі зменшуються, заявки на купівлю зникають з order book, і все виглядає “нормально” на поверхні.

Це класична пастка: коли всі думають, що все спокійно, маленька подія )обвал фонду, геополітична криза( викликає масову паніку.

Що відбувається з crypto?

Протилежно, хоча BTC є “цифровим золотом”, на етапі початкової паніки він впаде разом з УСІМ. Фонди продаватимуть, щоб покрити збитки на традиційному ринку. Тільки після цього, на пізніх етапах кризи, криптовалюта може відновитися ) як сталося в 2020(.

Очікуваний діапазон падіння: BTC до 40k-35k, альткоїни -80-90%.

Дилема ФРС: без боєприпасів

Федеральна резервна система потрапила в пастку: підвищення ставок вбиває споживання, зниження їх розриває інфляцію. У 2008 році принаймні був певний простір для маневру. Сьогодні майже немає реальних варіантів.

Що говорить ринок зараз

З моменту, коли Трамп взяв на себе владу: падіння на 30%. Тим не менше, роздрібна торгівля залишається оптимістичною. Це класичний шаблон перед масовим знищенням:

1. Відмова від сигналів тривоги
2. Невеликі корекції )інтерпретовані як “купівля”(
3. Подія-спусковий механізм
4. Системний паніка

Висновок: Ви готові?

Якщо це розвиватиметься так, як очікується, це не буде сюрпризом, а планом: Трамп організовує примусовий економічний перезапуск перед виборами 2026 року.

Для інвесторів: захищайте ліквідність, диверсифікуйте в стейблкоїни, уникайте важелів. Ринок може продовжувати зростати ще 3 місяці… або обвалитися завтра. Невизначеність є найбільшим активом зараз.