Поступове використання коштів vs Повне використання коштів: вибір неправильного режиму маржинальної торгівлі призводить до великих збитків

Ті, хто грає з левереджем, знають, що правильний вибір маржинального режиму може дозволити вижити, тоді як неправильний призведе до повного знищення. Ці два режими на перший погляд здаються лише різними способами розподілу маржі, але насправді вони визначають ваш ризиковий ліміт і потенційний прибуток.

Основна відмінність в цьому реченні

Маржинальний режим: гроші розділені. Ви вирішуєте, скільки грошей використовувати в якості застави для кожної угоди, найгірше, що може статися — це втрата цієї суми, інші залишки в безпеці. Це схоже на розподіл капіталу на кілька незалежних рахунків, одна несправність не вплине на інші.

Повна маржа: Усі кошти використовуються разом. Рахунок на 10 BTC, всі 10 BTC стають спільним забезпеченням для всіх позицій. Якщо позиція на сході зазнає збитків, прибуток з позиції на заході може компенсувати, але як тільки загальні збитки перевищать, гра закінчена.

Практичне порівняння

Якщо у вас є 10 BTC:

Гра поетапно: впевнений у ETH, лише беріть 2 BTC для 5-кратної довгої позиції (фактично тримаєте 2+8=10 BTC ETH). Якщо ETH різко впаде, максимальний збиток складе 2 BTC, інші 8 BTC залишаться в безпеці.

Гра на всій маржі: одночасно відкриваємо довгі позиції на ETH (4 BTC) та конкурентну монету Z (6 BTC), обидві з 2-кратним важелем. Якщо ETH падає, а Z зростає, це може компенсувати втрати; але якщо обидва падають, 10 BTC повністю втрачені.

Який вибрати? Дивіться на свій стиль торгівлі

Підходить для поетапного маржинування：

• Хочу зосередитися на кількох високоповірних угодах трейдерів
• Чутливий до ризику, боїться, що одна помилка призведе до цілковитого краху
• Готовий активно поповнювати маржу, стежити за ринком в реальному часі

Переваги: контрольовані втрати, зрозумілі прибутки та збитки, чітко визначений найгірший сценарій Недоліки: потрібно постійно контролювати, щоб уникнути примусового закриття, неможливо автоматично викликати залишок для рятунку, грати з кількома позиціями важко

Повна маржа підходить：

• Хеджовані трейдери (багато позицій взаємно компенсують ризик)
• Легка гра для ледарів, не хочуть часто поповнювати маржу
• Вимоги до використання коштів високі

Переваги: автоматичне забезпечення маржі, взаємодоповнюючі позиції зменшують ризики, зручне управління Недоліки: одна позиція в збитку тягне за собою проблеми для всієї системи, ризик примусового ліквідації насправді вищий, контроль над окремими угодами слабкий

Майстерний геймплей

Багато людей не знають, що їх можна комбінувати. Наприклад: 30% рахунку використовується для створення довгих позицій по ETH, в якій ви найбільш впевнені, а 70% використовується для коротких позицій по BTC + хеджувальної комбінації з конкурентними монетами. Це обмежує основний ризик і знижує волатильність за рахунок хеджування.

Останнє речення

Кредитне плече схоже на двосічний меч, маржинальний режим визначає, як ти будеш тримати цей ніж. Розберись у своїй здатності до ризику та торгових звичках, вибір правильного режиму важливіший, ніж вибір правильної монети.