M2 в Розширенні = Криптовалюти на Підйом (І Чому Це Важливо)

Має сенс: коли центральні банки відкривають кран грошей, все зростає. Біткойн, акції, облігації… все. Але більшість не розуміє чому це відбувається. Давайте розберемо це.

Що таке M2? Швидка версія

M2 є в основному скільки грошей обертається в економіці. Не лише банкноти у твоїй кишені, а також гроші на ощадних рахунках, депозитних сертифікатах, фондах грошового ринку. Це гроші, які існують і можуть бути витрачені або інвестовані.

Коли M2 зростає = більше грошей доступно = більше витрат = більше попиту = ціни зростають (інфляція).

Коли M2 скорочується = дефіцит грошей = менше покупок = більше страху = ризикові активи деморалізуються.

Механізм: Як Фед контролює все

Федеральна резервна система використовує три важелі:

1. Процентні ставки - Знижуйте ставки → позичати дешевше → всі беруть кредити → M2 зростає
2. Державні витрати - Уряд роздає гроші (чеків COVID, наприклад) → прямі гроші в гаманці → M2 зростає
3. Банківський кредит - Банки надають більше кредитів → створюється гроші → M2 зростає

Коли хочуть стримати економіку, підвищують ставки та стискають кредит. M2 скорочується. Боляче, але контролює інфляцію.

Справжня історія: COVID-19 та монетарний хаос

2020-2021: Американський уряд запустив масові стимули. ФРС знизила ставки до 0%. Результат: M2 зросла майже на 27% порівняно з 2020. Легкі гроші. Дуже легкі гроші.

Що сталося на ринках? Крипта вибухнула. Біткойн зріс з $10K до $69K. Акції технологічного сектору подвоїлися. Усі змагалися за прибутковість.

2022: Федрезерв змінив стратегію. Інфляція вийшла з-під контролю (8%+). Розпочали агресивно підвищувати ставки. M2 став негативним наприкінці року. Гроші стали дефіцитом. Результат: Біткойн впав на 65%. Технічні стартапи банкрутували. Криптовалюти, які залежали від легких грошей, зникли.

Як M2 Безпосередньо Впливає На Тебе

Криптовалюти

M2 в експансії + низькі ставки = FOMO в крипті. Інвестори шукають дохідність. “Готівка приносить 0%, я вкладатиму в Біткойн.”

M2 у скороченні + високі ставки = паніка. Гроші повертаються до облігацій державної скарбниці (тепер платять 5%). Крипто падає, оскільки це “ризиковий актив”.

Зараз (2024): M2 знову повільно зростає. Ставки починають знижуватися. Хороший знак для криптовалюти.

Акції

Така ж гра. M2 вгорі = гроші шукають прибутковість = акції зростають (особливо технологічні ). M2 вниз = виводять з усього = ринки падають.

Бонси

Коли M2 зростає + низькі ставки = старі облігації нудні (низька дохідність). Дехто переходить до крипто або акцій.

Коли M2 скорочується + ставки зростають = нові облігації платять більше. Всі повертаються до облігацій. Крипто страждає.

Чому ти повинен слідкувати за M2

Забудь технічні графіки на секунду. Подивись на M2 і ти дізнаєшся, куди йдуть гроші.

• M2 швидко зростає → підготуйтеся до інфляції та зростання ризикових активів
• M2 падає → криптовалюти та акції можуть постраждати
• M2 стабільний → чекайте волатильності, поки він не зрушиться

Федеральна резервна система це знає. Макро-трейдери це знають. Розумні гроші слідкують за M2.

Висновок

M2 не лише нудний індикатор, який бачать економісти. Це пульс грошей в економіці. Коли він б'є швидко, все зростає. Коли сповільнюється, все падає.

Для криптотрейдерів: ігнорувати M2 – це ігнорувати макроекономіку. Рухи ФРС > свічкові графіки.