Дивіденди: Посібник, який потрібен кожному інвестору для заробітку пасивного доходу

Якщо ви думаєте про інвестування в акції, є одна річ, яку ВИ не можете ігнорувати: дивіденди. Багато початківців їх ігнорують, але реальність така, що вони можуть стати різницею між посереднім портфелем і таким, що приносить стабільний дохід.

Чи справді варто переслідувати дивіденди?

Дивіденди – це, по суті, спосіб, яким компанії діляться прибутком зі своїми акціонерами. Здається, це просто, але ось у чому суть: не всі компанії їх виплачують. Наприклад, технологічні стартапи вважають за краще реінвестувати все в зростання. Тим часом банки, компанії комунальних послуг і нафтогазові компанії? Ось ці точно знають, як розподілити.

Це причина, чому інвестори ділять ринок на дві категорії: Growth (компанії, які швидко зростають, але не виплачують дивіденди) та Value (встановлені компанії, які генерують готівку і регулярно її розподіляють).

Дивідендні аристократи: Ексклюзивний клуб

Існує 65 компаній у S&P 500, які зробили щось надзвичайне: вони протягом 25 років і більше щороку збільшують свої дивіденди. Їх називають Аристократами дивідендів. Такі назви, як Coca-Cola та P&G, знаходяться в цьому списку вже десятиліттями. Чому це важливо? Тому що вони демонструють стабільність та прихильність до акціонерів.

Дати, які слід відзначити в календарі

Ось частина, яку багато хто забуває, а потім шкодує:

Дата екс-дивіденду є крайнім терміном. Якщо ви володієте акціями ДО цієї дати, ви отримуєте дивіденд. Якщо купуєте після, то ні. Точка. Не має значення, чи продавали ви акції за день до виплати; якщо ви були власником на дату екс-дивіденду, гроші ваші.

Реальний приклад: банк Santander оголошує дивіденд у 0,8€ 8 квітня, дата ex-дивіденду 6 квітня. Раміро має 300 акцій і продає їх Паскуалю 6 квітня. Раміро отримує дивіденд. Паскаль, хоча тепер є акціонером, нічого не отримує в цьому раунді.

Розрахунки, які ти повинен опанувати

Основна формула дивно проста:

Дивіденд на акцію (DPA) = Загальний прибуток × Виплата / Кількість акцій

Звідси ви отримуєте Дохідність дивідендів: (DPA / Ціна акції) × 100

Практичний випадок: Банк Дінеро заробляє 10 мільйонів євро. Розподіляє 80% (8 мільйонів) між 340 мільйонами акцій. DPA = 0,0235€. Якщо акція котирується по 1,50€, дохідність становить 1,56%.

Дивіденди проти Купонів: Це не одне і те ж

Багато людей плутають ці терміни. Різниця є фундаментальною:

• Дивіденди: Акції (прибуткові акції), змінні виплати, безстрокові, сума, затверджена радою
• Купони: Бони (фіксований дохід), фіксовані та заздалегідь визначені платежі, відомий термін погашення, відсотки фінансових зобов'язань.

З дивідендами ти акціонер; з купонами ти кредитор.

Будуємо виграшний дивідендний портфель

Це не просто якась стратегія. Ось золоті правила:

1. Шукайте компанії з історією зростаючих виплат (Дивідендні аристократи є хорошою відправною точкою)
2. Зосередьтеся на захисних секторах: комунальні послуги, базове споживання, енергетика
3. Порівнюйте PER всередині сектора, а не між різними секторами
4. Реінвестуйте дивіденди, щоб скористатися складними відсотками
5. Уникайте дуже заборгованих компаній (, коли підвищуються процентні ставки, дивіденди можуть зникнути )
6. Слідкуй за квартальними фінансовими звітами; buy & hold не означає “спати”

Експрезидентний ефект на ціну

Ще один важливий момент: зазвичай, в день виплати дивідендів, ціна акцій знижується приблизно в тій же пропорції, в якій виплачуються дивіденди. Це не магія; це математика. Якщо ви виплачуєте 1€ на акцію у вигляді дивідендів, акція знижується на ~1€. Це нормально і очікувано.

А як щодо CFD?

Якщо ви торгуєте CFDs (контрактами на різницю), хороші новини: вони також отримують дивіденди, реплікуючи політику підлягаючої компанії. Єдине, що ви втрачаєте, це право голосу на зборах акціонерів, але, чесно кажучи, небагато інвесторів мають достатню кількість акцій, щоб це мало значення.

Висновок, що має значення

Дивіденди - це не лише пасивні гроші; вони безпосередньо впливають на те, як рухаються ціни акцій. Хороша новина про дивіденди підвищує вартість акцій; погана новина карає. Якщо ваша мета - генерувати стабільний дохід, добре збалансований портфель дивідендів може бути вашим найкращим союзником. Якщо ви просто шукаєте швидке зростання вартості, вам знадобиться інша стратегія. Але повністю ігнорувати дивіденди? Це означає залишити гроші на столі.