10 найбільших нафтогазових компаній світу: інвестиційні можливості у 2024 році

Сьогоднішній глобальний енергетичний ландшафт

Нафтова промисловість залишається світовим економічним стовпом. У 2024 році глобальний попит на нафту досягне приблизно 102,3 мільйона барелів на добу, з прогнозованим виробництвом 102,7 барелів на добу. Хоча зростання сповільнюється в порівнянні з попередніми роками (, підштовхуване енергоефективністю та електромобілями ), сектор генерує понад 800 мільярдів доларів США вільного грошового потоку щорічно.

Ціни на Brent коливаються навколо 83 доларів США за барель, під впливом геополітичних напружень і рішень ОПЕК+. Тим часом, світові запаси знизилися до 4,4 мільярда барелів у березні 2024 року, відображаючи порушення в торгівлі.

10 Найбільших Нафтогазових Компаній за Доходами

Бізнес-моделі в нафтовій промисловості

Не всі нафтові компанії працюють однаково. Є чотири основні категорії:

Інтегровані: ExxonMobil та Shell контролюють від розвідки до роздрібного розподілу.

Вивчення & Виробництво: ConocoPhillips та Anadarko спеціалізуються на відкритті та видобутку.

Рафінування та Розподіл: Valero та Marathon Petroleum перетворюють сиру нафту на пального.

Нафтогазові послуги: Schlumberger та Halliburton надають спеціалізовані технічні рішення.

Чому варто інвестувати в нафтові компанії?

Три основні причини приваблюють інвесторів:

1. Сильні Дивіденди: Багато з них виплачують стабільні та привабливі доходи, генеруючи пасивний дохід.

2. Резилентний попит: Незважаючи на енергетичний перехід, світовий попит на нафту залишається стабільним.

3. Секторальна диверсифікація: Інтегровані компанії забезпечують доступ до кількох сегментів ланцюга створення вартості.

Ризики, які слід врахувати

• Волатильність цін: Геополітика, економічні цикли та рішення OPEC+ спричиняють серйозні коливання.
• Регуляторний тиск: Більш суворі екологічні норми підвищують експлуатаційні витрати.
• Енергетичний перехід: Зростання відновлювальних джерел зменшує структурний попит у довгостроковій перспективі.

Бразильські нафтові компанії в грі

Бразилія є 6-м найбільшим виробником у світі. Його основні учасники:

Petrobras (PETR4): Державна компанія, яка домінує у сфері розвідки, видобутку та розподілу. Лідер у технологіях офшорного видобутку.

3R Petroleum (RRRP3): Спеціалізується на зрілих родовищах з використанням технологій підвищення видобутку.

Prio (PRIO3): Приватна компанія країни, зосереджена на активних виробництвах з високим операційним потенціалом.

Petroreconcavo (RECV3): Оперує наземними родовищами в бухті, оптимізуючи виробництво зрілих родовищ.

Вирок: Чи варто?

Інвестування в нафтові компанії є стратегічним, але вимагає ретельного аналізу. Великі інтегровані компанії пропонують стабільність і дивіденди, але сектор стикається зі структурними вітрами проти. Інвестори повинні оцінити терпимість до ризику, часовий горизонт і експозицію до волатильності товарів перед тим, як зобов'язатися капіталом.