ETF: Легка путівка для розуміння, що це таке і чому так багато людей в це інвестують

Якщо ти колись чув про ETF і залишився в роздумах “що це таке?”, не хвилюйся. В основному, це фонд, який торгується на біржі, як звичайна акція, але замість того, щоб купувати одну компанію, ти купуєш диверсифікований пакет активів. Акції, облігації, сировина, що завгодно. Хитрість у тому, що ти можеш входити і виходити, коли хочеш, під час біржового часу, на відміну від пайових фондів, які ліквідуються лише в кінці дня.

Типи ETF: є на будь-який смак

Індексні ETF: Відтворюють індекс, такий як S&P 500. Приклад: SPY, який буквально надає вам доступ до 500 найбільших компаній США в одній викупі.

ETF секторні: Якщо ви вважаєте, що ШІ вибухне, є ETF лише з технологій. Якщо вам подобаються відновлювальні джерела енергії, є ETF і з цього.

ETF сировин: Хочеш золото, не маючи злитків вдома? Є ETF для цього (GLD).

Плечові ETF: Ті, хто хоче грати на великі ставки. Посилюють прибутки ( та збитки ) в 2x або 3x. Ризиковані, але привабливі для короткострокової торгівлі.

Зворотні ETF: Прибуткові, коли ринок падає. Корисні для хеджування довгих позицій.

Історія: від експерименту до 9,6 трильйонів доларів

Все почалося в 1973 році, коли Wells Fargo випустила перші індексні фонди. Але ETFs, як ми їх знаємо сьогодні, з'явилися в 1993 році з SPY (S&P 500 Trust). З тих пір? Вибух. У 2022 році у світі було більше 8.754 ETFs, з 9,6 трильйона доларів під управлінням. Північна Америка сконцентрувала 4,5 трильйона. Фінансова машина виявила золоту жилу.

Чому люди одержимі ETF?

Неймовірно низькі витрати: Від 0,03% до 0,2% витратного співвідношення. Інвестиційні фонди? Понад 1%. Ця різниця має значення: за 30 років вона може скоротити ваш портфель на 25-30%.

Фіскальна ефективність: Використовують юридичні трюки (викуп в натуральній формі) для мінімізації капітальних прибутків, які потрібно звітувати. Вони не продають активи постійно, а передають фізичні. Менше податків = більше грошей у твому гаманці.

Інтраденна ліквідність: Викупляйте і продавайте, коли хочете, за ринковою ціною в реальному часі. Паї? Тільки на закриття ринку.

Миттєва диверсифікація: З SPY у вас вже є 500 компаній. Одним кліком. Якщо ви хочете викупити кожну акцію окремо, ви витратите ціле багатство на комісії і зійдете з розуму.

Але є підступ: недоліки, про які ніхто не згадує

Відхилення від відстеження: Це коли ETF не точно відтворює індекс, який, як він стверджує, слідкує. Іноді він трохи відхиляється. Це не трагедія, але впливає на прибутковість.

Левереджовані ETF є отрутою на довгий термін: Вони призначені для короткострокової торгівлі. Якщо ти тримаєш їх роками, витрати на ребалансування з'їдають прибутки.

Нішеві ETF можуть бути неліквідними: Якщо ви купуєте дуже специфічний або малий ETF, може бути важко продати. Спреди між ціною покупки та продажу звужуються, і ви платите більше.

Податки на дивіденди: Деякі ETFs генерують дивіденди, які потрібно звітувати.

Як обрати ETF без ляпсусів

1. Подивіться на співвідношення витрат: Чим нижче, тим краще. Порівняйте.

2. Перевірте ліквідність: Високий денний обсяг торгів = легкий вхід і вихід.

3. Низька помилка відстеження: Вказує на те, що ETF виконує свою роботу добре.

4. Вирівняйся з своїм профілем: Ти інвестуєш на тривалий термін? ETF пасивного широкого індексу. Ти віриш в AI? Технічні секторні. Хочеш хеджування? Використовуй зворотний ETF.

ETF проти інших варіантів

проти окремих акцій: ETF = миттєва диверсифікація + менший ризик. Окрема акція = більший ризик, але вищий потенціал прибутку.

проти CFD: ETF = пасив, тримаєш на біржі. CFD = спекулятивний, з плечем, ризикований. CFD призначений для досвідчених трейдерів.

проти пайових фондів: ETF = більш ліквідний, дешевший, більш прозорий. Пайові фонди = можуть активно управлятись, але стягують більше.

Щоб закрити

ETF є потужними інструментами, якщо ви їх правильно використовуєте. Вони не є панацеєю (, диверсифікація не усуває ризик ринку ), але вони ефективні, недорогі та доступні. Гра полягає в тому: визначте свою стратегію, оберіть ETF, які підходять, і зберігайте витрати якомога нижчими. Ключовим є думати на довгострокову перспективу.