Звичайні акції проти привілейованих: що тобі підходить?

Не те ж саме мати звичайні акції, ніж привілейовані. Вони здаються схожими, але права, які вони надають, абсолютно різні. Розуміння цього є ключовим перед тим, як вкладати гроші в фондовий ринок.

Основна різниця

Звичайні акції = у вас є голос у рішеннях компанії + змінні дивіденди + більший потенціал прибутку, але більше ризику.

Привілейовані акції = без голосу в компанії + фіксовані та передбачувані дивіденди + менший ризик, але обмежене зростання.

У разі ліквідації підприємства, привілейовані акції отримують виплати першими, ніж звичайні, але після кредиторів.

Привілейовані акції: “спокійний” варіант

Вони схожі на гібрид між акціями та облігаціями. У вас є характеристики обох інструментів:

• Фіксовані або майже фіксовані дивіденди: ти більш-менш знаєш, що будеш отримувати кожен період
• Менш волатильні: не стрибають в ціні як божевільні
• Без права голосу: ти не висловлюєшся щодо корпоративних рішень
• Менш ліквідні: складніше їх швидко продати
• Спеціальні типи: існують накопичувальні (, які накопичують заборговані дивіденди ), конвертовані (, які можуть бути перетворені в звичайні ), викупні (, які компанія може викупити ).

Ідеально для тих, хто хоче передбачувані доходи, не потрапляючи у війни акціонерів.

Загальні дії: ставка на зростання

Це ті, які всі знають на Уолл-Стріт:

• Голосування на зборах: у вас є щось сказати про майбутнє компанії
• Змінні дивіденди: залежать від того, як йде бізнес; у хороші роки ви заробляєте більше, у погані роки, можливо, нічого немає.
• Високий потенціал зростання: якщо компанія зросте за 10 років, ваша інвестиція може помножитися
• Висока волатильність: ціни значно коливаються в залежності від новин та ринкових циклів
• Дуже ліквідні: продаєте, коли хочете, на будь-якому головному ринку
• Вищий ризик: під час фінансової кризи загальні фонди переміщуються

Чудово підходить для тих, хто має довгострокову перспективу та витримує коливання.

Швидке порівняння в цифрах

Реальний випадок: Привілейовані акції S&P проти S&P 500

За останні 5 років:

• Індекс привілейованих акцій США S&P: знизився на 18,05%
• S&P 500 (акції звичайні): виріс на 57,60%

Чому? Процентні ставки зросли. Привілейовані акції виплачують фіксовані дивіденди, тому вони втрачають привабливість, коли ви можете заробити більше на облігаціях або депозитах. Звичайні акції, натомість, зростають разом з економікою.

Який обрати відповідно до твого профілю?

Якщо вам 20-30 років попереду: звичайні акції. Ви витримуєте падіння ринку, і потенціал прибутку набагато більший.

Якщо ви наближаєтеся до виходу на пенсію або хочете регулярний дохід: преференції. Спите спокійно, знаючи, що отримуватимете кожного місяця.

Розумна стратегія: змішуй обидва. Використовуй привілейовані акції як “матрац” безпеки та звичайні акції як “двигун” зростання. Так ти знижуєш ризик і не жертвуєш всім потенціалом.

Як їх купити

1. Виберіть регульованого брокера
2. Відкрити рахунок (дані + перший депозит)
3. Добре проаналізуйте компанію (результати, сектор, тенденції)
4. Виконай наказ: “на ринку” (актуальна ціна) або “обмежена” (ціна, яку ти встановлюєш)
5. Бонус: деякі брокери пропонують CFD на ці акції, якщо ви не хочете купувати їх безпосередньо

Золоте правило: диверсифікуй, не вкладаючи все в один тип. Регулярно перевіряй свій портфель і коригуй відповідно до змін на ринку.