Дивіденди: Повний посібник з отримання пасивного доходу з фондового ринку

Чи знаєш ти, що поки ти спиш, твої акції можуть заробляти гроші? Дивіденди - це саме те: спосіб, яким компанії повертають прибутки акціонерам. Але ось що важливо—не всі дивіденди однакові, і не всі акції їх виплачують.

Дивіденд, пояснений без жаргону

Уявіть, що ви інвестуєте в компанію. Ця компанія заробляє гроші, і замість того, щоб зберігати їх усі, вирішує поділитися прибутком з вами. Це дивіденд. Компанії роблять це, тому що їм потрібно залучати інвесторів і підтримувати їх інтерес до своїх акцій.

Тепер, є два світи на біржі:

Компанії Growth (Зростання): Думай про майбутнє. Технологічні, біотехнологічні, стартапи. Вони реінвестують майже все в зростання, тому дивіденди низькі або відсутні.

Компанії Value (Вартість): Вже укріплені бізнеси з стабільним грошовим потоком. Комунальні послуги, банки, нафтогазові компанії. Виплачують щедрі дивіденди, оскільки вже виросли.

А що, якщо я торгую з CFD?

CFD повторюють поведінку акцій, включаючи їхні дивіденди. Різниця: у вас немає права голосу на зборах акціонерів. Але чесно кажучи, хто має достатньо акцій, щоб насправді мати ухвалюючу силу? Це в руках великих фондів.

Дивідендні аристократи: еліта дивідендів

Існує ексклюзивний клуб: 65 компаній з S&P 500, які протягом 25+ років виплачують дивіденди та підвищують їх щороку. Coca-Cola, P&G завжди були там. Такі назви, як Church & Dwight або Brown & Brown, є останніми, хто приєднався.

Якщо ви шукаєте стабільність, ці назви є посиланнями.

Терміни, які ти повинен знати

Дивідендна дохідність: Ваша річна дохідність від дивідендів. Якщо акція коштує 100€ і виплачує 5€ дивідендів, то дохідність становить 5%.

Виплата: Відсоток прибутку, який компанія виділяє на дивіденди. Growth зазвичай 0-20%, Value 60-100%.

BPA (Прибуток на акцію): Чистий прибуток на загальну кількість акцій. Якщо компанія заробляє 10M€ і має 5M акцій, BPA = 2€.

PER (Ціна/Прибуток): Скільки разів прибуток на акцію представляє ціну акції. Високий PER = ринок очікує великого зростання. Низький PER = акція дешева.

Існуючі типи дивідендів

1. Звичайний: Сплачено протягом року з оцінками прибутків.
2. Додатковий: Відповідає фактичним підсумковим результатам.
3. Надзвичайний: Результат окремих подій (продаж активів, злиття).
4. Дивіденд в скрипті: Виберіть, чи хочете ви готівку, нові акції або змішаний варіант.
5. Фіксований: Класичний: сума в євро/доларах, затверджена Радою.

Дивіденди проти Купонів: Це не одне й те ж

Дивіденди = Активний дохід (Акції)

• Перцептор: Акціонер (власник)
• Тривалість: Безстрокова
• Кількість: Затверджено Радою відповідно до результатів

Купони = Фіксований дохід (Облігації)

• Перцептор: Боніст (кредитор)
• Тривалість: Визначена (пр.: 5 років)
• Кількість: Фіксована з початку, відома

Облігація — це як позика, яку ти надаєш компанії — ти отримуєш періодичні відсотки, а в кінці повертаєш свої гроші. Акція — це бути власником — ти отримуєш дивіденди залежно від прибутків.

Дата екс-дивіденду: Деталь, яку багато хто забуває

Ось трюк, який все змінює. Є три ключові дати:

Експіраторна дата (Дата екс-дивіденду): Вікно. Якщо ти володієш акціями до цієї дати, ти маєш право на дивіденд, навіть якщо продаси їх через кілька днів.

Дата реєстрації: Перевіряється, хто має право на отримання.

Дата платежу: Дійсно надходять гроші.

Справжній приклад: Банк Сантандер оголошує дивіденд у розмірі 0,80€ на акцію 8 квітня. Дата відсічки - 6 квітня.

• Раміро продає 300 акцій 6 квітня Паскуалю.
• Раміро отримує дивіденд ( був власником до дати ex date).
• Паскуаль НЕ стягує ( куплено в дату викупу або після ).

Багато трейдерів грають в це: купують перед датою виплати, сподіваючись отримати дивіденд, а потім продають після. Але будьте обережні—ціна акцій зазвичай падає в той же день виплати, пропорційно до дивіденду.

Як розрахувати свій дивіденд

Крок 1: Дивіденд на акцію (DPA)

DPA = (Чистий прибуток × Виплата %) / Загальна кількість акцій в обігу

Крок 2: Виплата Дивідендів (RD)

RD = (DPA / Поточна ціна акції) × 100

Практичний приклад: Банк Дінеро отримує 10M€ прибутку. Виплата: 80% → 8M€ на дивіденди. Має 340M акцій в обігу. Поточна ціна: 1,50€.

DPA = 8 000 000 / 340 000 000 = 0,0235 євро

RD = (0,0235 / 1,50) × 100 = 1,56% річних

Це небагато в одній дії, але реінвестуючи 20-30 років з компаундним ефектом, повернення є експоненційним.

Виграшна стратегія з дивідендами

Будувати портфель дивідендів НЕ означає шукати “вдалу угоду” (швидкий прибуток). Це терпіння та метод:

✓ Компанії з історією постійного і зростаючого розподілу (Аристократи ідеально підходять).

✓ Оборонні сектори: утиліти, основні споживчі товари, енергія, телекомунікації.

✓ PER низький щодо свого сектору (не порівнюйте сектори між собою — кожен з них різний).

✓ Реінвестуйте дивіденди. Складний відсоток — ваш найкращий друг протягом 10+ років.

✓ Компанії з низьким рівнем боргових зобов'язань. Якщо зростають процентні ставки, дивіденди першими знижуються.

✓ Хоча це buy & hold, слідкуйте за квартальними фінансовими звітами. Негативні сюрпризи можуть знищити дивіденд з одного дня на інший.

Психологічний фактор, про який ніхто не говорить

Дивіденди мають сильний психологічний ефект на ціну. Кожне оголошення про несподіваний дивіденд підвищує вартість акцій. Кожне зменшення дивіденду суворо карає їх. В день екс-дати очікуйте волатильності.

Висновок: Дивіденди = Частина головоломки

Чи працюєте ви з CFD, реальними акціями чи їх комбінацією, дивіденди не є «додатковим» бонусом. Вони є частиною загального доходу. Ігнорувати їх – це залишати гроші на столі.

Добре побудований дивідендний портфель приносить пасивний дохід, поки ви спите. Але він вимагає дисципліни, терпіння та постійного контролю. Це не «налаштував і забув» — це «налаштував, забув, але перевіряй кожного кварталу».