Звичайні акції проти привілейованих: які обрати відповідно до вашого ризикового профілю?

Не одне й те ж саме викупати будь-які акції. Компанії випускають два основні типи: звичайні та привілейовані, і кожен з них відіграє дуже відмінну роль у вашому портфелі.

Ключові Відмінності

Звичайні акції:

• Ви маєте право голосу в корпоративних рішеннях
• Дивіденди варіюються залежно від прибутку ( можуть бути високими або нульовими )
• У банкрутстві ти останній, хто отримує гроші
• Високий потенціал зростання, але з волатильністю
• Висока ліквідність: легко викупити/продати

Привілейовані акції:

• Без права голосу (ти нічого не вирішуєш)
• Фіксовані або майже гарантовані дивіденди
• У разі банкрутства, ви отримуєте гроші раніше, ніж звичайні акціонери
• Обмежене зростання, передбачувані доходи
• Низька ліквідність: важче продати

Фактор процентної ставки

Ось цікавий момент: привілейовані акції діють як облігації. Якщо підвищуються процентні ставки, їх ціни падають. Це протилежно звичайним акціям, які виграють від економічного зростання.

Подивіться на цей історичний факт:

• S&P U.S. Preferred Stock Index: впав на 18,05% за 5 років
• S&P 500 (звичайні акції): зросли на 57,60% за той же період

Різниця жахлива. Привілейовані акції постраждали від обмежувальної монетарної політики, в той час як ринок звичайних акцій стрімко зріс.

Для кого кожна з них?

Оберіть Загальні, якщо:

• Ти молодий і можеш чекати волатильності
• Ви шукаєте довгострокове зростання
• У вас є 10+ років до того, як вам знадобляться гроші
• Хочеш брати участь у бізнесових рішеннях

Виберіть Пріоритетні, якщо:

• Ти близький до виходу на пенсію
• Вам потрібні регулярні та передбачувані доходи
• Ти не витримуєш падінь на 30-40%
• Ви хочете низькоризикову диверсифікацію

Переможна стратегія

Не є звичайними або привілейованими. Є звичайними і привілейованими.

Складні інвестори поєднують обидва: звичайні акції для зростання, преференційні для стабільності. Індекс преференційних акцій S&P U.S. представляє 71% ринку преференцій в США, тому це серйозний сегмент з реальною ліквідністю.

Крок за кроком для початку:

1. Виберіть регульованого брокера
2. Відкрийте рахунок та внесіть депозит
3. Аналізуй компанію (числа, сектор, конкуренція)
4. Виконай наказ: “на ринку” (поточна ціна) або “обмежена” (твоя ціна)
5. Моніторьте та коригуйте відповідно до змін на ринку

Бонус: Деякі брокери пропонують CFD на акції, так що ви не купуєте безпосередньо. Менше початкових коштів, але більше ризику.

Висновок

Зниження на 18% у преференціях проти зростання на 57% у S&P 500 не є випадковістю. Це очікувана поведінка в циклах змінних процентних ставок.

Немає “кращого” типу акцій. Є правильний акціон для ТВОЇХ фінансових обставин, віку та часових рамок. Ті, хто втрачає гроші, це ті, хто робить неправильний вибір.