Виявлення прихованих коштовностей: Вражаючий зростання акцій цифрових розваг

Ключові висновки

• Популярна ігрова платформа розробила геніальну стратегію для використання нових тенденцій у секторі інтерактивних розваг.

• Стримінговий сервіс готовий до значного зростання кількості підписників після оголошення про істотне партнерство з великим медіа-конгломератом.

Поточний бичачий ринок не виключно підтримує акції технологічних компаній. Дві помітні акції зростання у сфері цифрових розваг спостерігали, як їхні ціни на акції зросли на 120% до 170% відповідно з початку року.

Чи є ще місце для зростання цих акцій? Давайте зануримось у фактори, які стоять за їхнім вражаючим зростанням, і оцінімо, чи варто інвестувати в них на їхніх поточних максимумах.

1. Революція ігрової платформи

Акції цієї ігрової компанії зазнали стрімкого зростання у 2025 році, що було викликано потужним зростанням на її платформі. Це зростання можна пояснити інноваційними ігровими досвідами та покращеннями взаємодії з користувачами, що базуються на штучному інтелекті. Різке зростання акцій у березні співпало з запуском вірусної симуляційної гри про садівництво, яка привабила мільйони користувачів щодня в тижнях після її релізу. Цей успіх підтверджує здатність компанії використовувати контент, створений користувачами, для отримання вигоди з гарячих трендів в інтерактивних розвагах.

Цей останній випуск ґрунтується на моментумі, який компанія відчувала на початку року. У другому кварталі вона повідомила про збільшення доходу на 21% у порівнянні з минулим роком, тоді як бронювання ( неконсолідований скоригований показник доходу) зросло на вражаючі 51% у порівнянні з минулим роком, перевищивши 1,4 мільярда доларів.

Компанія має на меті захопити 10% світового ігрового ринку в довгостроковій перспективі, потенційно збільшивши свої річні доходи до майже $20 мільярдів, з $4 мільярдів, які вона отримує за останні 12 місяців. Ключовим компонентом стратегії компанії є впровадження функцій ШІ для спрощення створення контенту, що може призвести до постійного потоку нових вражень для підтримки зростання.

Також існує значний потенціал для зростання доходів від реклами, оскільки великі бренди прагнуть отримати exposure на яскравій платформі з молодою демографією. Декілька відомих брендів, включаючи провідного виробника спортивного одягу, глобального гіганта електронної комерції та розкішний модний дім, вже встановили присутність на платформі. Крім того, існує потенціал для розвитку нових джерел доходів шляхом монетизації функцій ШІ в довгостроковій перспективі.

Хоча існуючі інвестори мають багато чого очікувати, нові інвестори не повинні відчувати тиск, щоб негайно вкладатися. Поточний коефіцієнт ціни до продажу акцій становить 20, що вдвічі більше у порівнянні з початком року і значно вище за його середній показник за останні три роки, який становив 10 разів продажу. Інвестори можуть знайти кращі точки входу в майбутньому.

2. Сервіс потокового відео на підйомі

Акції цього сервісу потокового відео майже потроїлися цього року після оголошення про партнерство з великим медіаконгломератом для злиття з його сервісом потокового відео в прямому ефірі, що суттєво розширює базу підписників компанії. Очікується, що угода буде завершена в 4 кварталі, за умови отримання регуляторного схвалення.

Ця партнерство є значною перемогою для стрімінгового сервісу, враховуючи інтенсивну конкуренцію на ринку прямих телевізійних трансляцій. Між 2020 і 2022 роками компанія повідомила про значний ріст доходів, але з 2023 року зростання помітно сповільнилося. Конкуренція з боку стрімінгових платформ інших великих технологічних компаній може бути сприяючим фактором. Проте, ринок, за прогнозами, зросте на 28% щорічно, досягнувши $256 мільярда до 2032 року, згідно з Custom Market Insights.

Сервіс потокового відео повідомив про зниження доходу на 2,8% в річному обчисленні за II квартал, після зростання на 25% в річному обчисленні у тому ж кварталі минулого року. Хоча частина зниження була пов'язана з втратою певного контенту, пов'язаного з рекламою, від інших постачальників, кількість його підписників у Північній Америці також знизилася на 6,5% в річному обчисленні, що свідчить про високу конкуренцію на ринку.

Ці виклики підкреслюють, чому інвестори оптимістично налаштовані щодо нового партнерства. Це розширить базу підписників компанії до 6,2 мільйона в Північній Америці, в порівнянні з 1,35 мільйона північноамериканських підписників, про яких повідомлялося в Q2. Це злиття суттєво розширить її охоплення та можливості доходу.

Аналітики Уолл-стріт прогнозують, що дохід компанії зросте на 26% у річному обчисленні, досягнувши 5,1 мільярда доларів до 2029 року. Середня цільова ціна серед аналітиків, які покривають акції, свідчить про потенціал зростання на 31% від поточної ціни акцій у 3,45 долара.

Однак завершення угоди не гарантоване, оскільки Міністерство юстиції (DOJ) наразі розглядає її на предмет можливих антимонопольних порушень. Поки цей перегляд не буде завершено і угода не закриється, акції, ймовірно, продовжать торгуватися приблизно за поточною ціною. Хоча додатковий контент і охоплення підписників безумовно посилять перспективи компанії, ринок стрімінгу залишається динамічним, з конкуренцією з боку різних великих гравців. Ця постійна конкуренція створює невизначеність щодо довгострокової прибутковості компанії, що може обмежити потенціал зростання акцій.