Глобальні фінансові ринки нещодавно зазнали подвійного удару. З одного боку, Трамп запропонував підвищити мита на китайські товари на 500%, що різко збільшило ризик торгових суперечок; з іншого боку, Федеральна резервна система розпочала найбільшу за 20 років акцію з надання ліквідності, використавши 6,75 мільярда доларів США для постійних зворотних викупів (SRF), що вказує на нинішню напруженість на фінансовому ринку США.

Ця ситуація значно вплинула на ринок криптовалют. На початку жовтня ціна біткоїна вже знизилася більш ніж на 15%, що призвело до ліквідацій на понад 19,1 мільярда доларів. Це відображає тенденцію, за якою скорочення ліквідності змушує інвесторів продавати ризикові активи. Варто зазначити, що голова Федеральної резервної системи Пауелл нещодавно заявив, що можливо призупинить згортання балансу в найближчі кілька місяців, натякаючи на побоювання повторення кризи на грошовому ринку 2019 року, що ще більше загострило паніку на ринку.

Однак дані ринку опціонів демонструють певну надію. Обсяги позицій за ставками OSFR значно зросли, інституційні інвестори очікують ймовірність зниження ставки Федеральною резервною системою на 50 базисних пунктів до грудня на рівні 93,5%, що свідчить про те, що капітал готується до потенційної м'якої політики.

Для приватних інвесторів наразі потрібно діяти обережно. Рекомендується звернути увагу на такі пункти: по-перше, уважно стежити за засіданням Федеральної резервної системи 30 жовтня; якщо зниження процентних ставок стане реальністю, це безпосередньо позитивно вплине на біткойн та ефір, а також на інші основні криптовалюти. По-друге, розумно розподілити інвестиційний портфель; можна розглянути можливість інвестування 50% капіталу в біткойн та ефір, оскільки ці основні монети показали сильну підтримку під час нещодавнього падіння; 30% залишити у готівці на випадок корекційних можливостей; решту 20% уникати інвестицій в альткоїни, оскільки деякі дрібні монети впали більше ніж на 90%. Нарешті, слідкуйте за ключовими ринковими сигналами, такими як обсяги виводу біткойна з бірж та залишки RRP по державних облігаціях США; ці показники краще відображають реальні рухи капіталу, ніж ринкові настрої.

Хоча нинішній ринок стикається з подвійним тиском з боку тарифів і ліквідності, історичний досвід свідчить про те, що пом'якшувальна політика Федеральної резервної системи завжди була важливим чинником підтримки ризикових активів. Інвесторам не слід поспішати з продажем або сліпо скуповувати активи, а краще чекати до кінця жовтня, коли політика стане зрозумілішою, щоб приймати рішення. У цій невизначеній ринковій обстановці важливо зберігати раціональність і терпіння.