Glassnode: Якщо ринок продовжить слабшати, це стане ключовим попереджувальним сигналом про ослаблення структури. Нещодавній відкат в основному є наслідком локального розбалансування, а не масового виведення коштів.

15 жовтня Glassnode опублікував повідомлення в соціальних мережах, що під тиском макроекономічного середовища та з вибухом ліквідацій ф'ючерсних контрактів на 19 мільярдів доларів, зростання Біткойна до 126 000 доларів повернулося назад. З уповільненням припливу коштів в ETF та стрімким зростанням волатильності ринку, цей історичний очищення важелів підштовхує ринок до стадії перезавантаження. Аналітики зазначають, що цей відкат особливо варто зважати — це вже третій раз з кінця серпня, коли ціна впала нижче 0,95 процентного модельного рівня (117 100 доларів). Цей ціновий рівень концентрує понад 5% обігових запасів (переважно активи покупців на вершині), і його порушення призводить до нереалізованих збитків. Поточна ціна знизилася до діапазону від 108 400 до 117 100 доларів, виходячи з попередньої етапу ажіотажу. Якщо ринок не зможе відновити рівень 117 100 доларів, ймовірно, він може знизитися до нижньої межі діапазону. Історичні дані показують, що втрата цієї зони часто призводить до середньо- та довгострокових корекцій, і якщо ціна залишиться нижче 108 400 доларів, це стане ключовим сигналом про ослаблення структури. Довгострокові тримачі (LTH) з липня 2025 року продовжують зменшувати свої активи, що ще більше обмежує зростання. За цей період обсяг постачання LTH зменшився на близько 300 000 монет BTC, що свідчить про те, що зрілі інвестори поступово реалізують прибуток. Цей постійний тиск на продаж підкреслює ризик виснаження попиту, і ринок може увійти в фазу коливань. Якщо продажі триватимуть, а новий попит не з'явиться, може виникнути циклічна корекція або локальне панічне продаж. Варто зазначити, що під час цієї хвилі ліквідацій обсяг спотових угод різко зріс, досягнувши піку року. За даними моніторингу кумулятивного обсягу Delta відхилення (CVDB): платформи CEX зазнають великого активного тиску продажу, тоді як CEX демонструє чистий купівлю, що вказує на те, що інституційні інвестори беруть на себе продажі на американських торгових платформах. Загальний CVDB лише показує помірну чисту тенденцію до продажу, значно слабкішу, ніж під час спотових панічних продажів наприкінці лютого 2025 року. Це вказує на те, що недавній відкат в основному викликаний локальним зменшенням важелів, а не масовим виведенням коштів.