Акції COIN зросли на 80% за 3 місяці: запізнілі до вечірки чи все ще обіцяюча ставка?

13 жовтня 2025 року — 10:34 ранку за східним часом

Написано фінансовим аналітиком для крипто-інсайтів

Криптовалютна біржа Coinbase Global, Inc. COIN зазнала вражаючого зростання на 80% у своїй ціні акцій за останні три місяці, що значно перевищує скромний 4% приріст у галузі. Результати акцій за минулий рік були ще більш вражаючими, з приголомшливим зростанням на 262%. Враховуючи це метеоритне зростання, інвестори тепер стикаються з ключовим питанням: чи є ще потенціал для подальших прибутків, чи наближається корекція? Давайте заглибимося у дані, щоб отримати деякі уявлення.

Потужне залучення користувачів Coinbase підживлює імпульс

Coinbase продовжує захоплювати інвесторів своїм сильним зростанням користувачів, додавши рекордні 850 000 нових користувачів у другому кварталі 2025 року. Загальна кількість користувачів платформи тепер досягла 11,7 мільйона, що позначає суттєве зростання на 34% у річному вимірі. Ця розширююча база користувачів не лише зростає чисельно, але й за показниками залученості, про що свідчить додавання 1,3 мільйона нових підписок на продукти під час кварталу, що представляє собою зростання на 34% у порівнянні з попереднім роком.

Особливо варто зазначити, що 35% з цих нових продуктів були прийняті існуючими користувачами, що вказує на сильні можливості крос-продажу та ефективну диверсифікацію продуктів. Для інвесторів ця тенденція сигналізує про надійний та вірний клієнтський фундамент, що потенційно зменшує плинність клієнтів, одночасно підвищуючи довічну цінність клієнтів. Здатність Coinbase постійно збільшувати свою активну базу користувачів підвищує її потенціал доходів, позиціонуючи компанію для стійкого довгострокового зростання та покращення конкурентної позиції в секторі криптовалютних бірж та фінансових послуг.

Зростання доходів Coinbase на основі комісій зміцнює бізнес-модель

Coinbase робить значні кроки у своєму переході до капіталоефективної бізнес-моделі на основі зборів, що є дуже привабливим розвитком для інвесторів, які шукають стійке зростання. У другому кварталі 2025 року загальний дохід від зборів зріс на 72% в річному обчисленні, досягнувши $378 мільйон. Це зростання походить з різних джерел, включаючи торгові збори, підписки, збори за зберігання та блокчейн-нагороди.

Річні доходи на основі комісій тепер перевищили 1,5 мільярда доларів, що значно зменшує залежність від волатильних обсягів торгівлі. Цей зсув покращує маржу Coinbase і знижує вразливість до коливань цін на криптовалюти. Більше того, сильний операційний важіль відображається в рекордній скоригованій маржі EBITDA на рівні 29%, що на 600 базисних пунктів більше в річному вимірі. Додаткова маржа EBITDA на рівні 43% демонструє дисципліноване управління витратами та масштабованість платформи. Для інвесторів ця тенденція підтримує тезу про те, що Coinbase еволюціонує в більш прибуткового, капіталозберігаючого лідера криптовалют, добре підготовленого для привабливих довгострокових доходів на фоні зростання індустрії.

Прибутковість Coinbase залишається сильною

Консенсусні оцінки аналітиків щодо прибутку на акцію Coinbase за третій квартал 2025 року становлять 8 центів, що вказує на 60% зростання порівняно з попереднім роком. Очікується, що прибуток зросте на 107% у 2025 році, за яким слідує зростання на 81% у 2026 році.

Прогнози доходів також є оптимістичними, з очікуваним зростанням на 26% у третьому кварталі та повним річним зростанням на 30% у 2025 році та 22,5% у 2026 році.

Coinbase стикається з жорсткою конкуренцією

Конкуренція залишається значною проблемою для Coinbase. Хоча компанія може користуватися перевагою першого входження на ринок криптовалютних бірж у США, вона стикається з серйозним тиском з боку як традиційних фінансових установ, так і нових платформ, що спеціалізуються на криптовалютах. Традиційні фінансові гіганти швидко розширюють свої пропозиції цифрових активів, використовуючи свої вже налагоджені клієнтські бази та регуляторну експертизу.

Водночас Coinbase повинна змагатися з крипто-нативними біржами, такими як Gate, які набирають частку ринку на світовій арені. Коли Coinbase розширюється, конкуренція як з традиційними фінансовими гігантами, так і з гнучкими крипто-нативними платформами залишиться визначальним випробуванням її довгострокової стійкості та адаптивності в постійно еволюціонуючому ландшафті криптовалют.

Розгляньте можливість інвестування в COIN, готовий до майбутнього зростання

COIN залишається привабливою інвестиційною можливістю завдяки своїй вражаючій ринковій динаміці та стратегічному позиціонуванню. Компанія продовжує розширювати свою базу користувачів рекордними темпами, демонструючи ефективну диверсифікацію продуктів та сильні можливості крос-продажу. Coinbase успішно переходить до моделі бізнесу, що базується на комісіях та є капіталоефективною, що покращує прибутковість та зменшує залежність від волатильних обсягів торгівлі. Ця масштабована модель надає конкурентну перевагу в швидко змінюваній екосистемі криптовалют. Незважаючи на інтенсивну конкуренцію з боку традиційних фінансових установ та крипто-орієнтованих конкурентів, інноваційна платформа Coinbase та усталена ринкова присутність підтримують стійке зростання. Інвестори повинні розглядати COIN як потенційне доповнення до свого портфелю, щоб скористатися його довгостроковим потенціалом та лідерством у галузі криптовалют.

Зверніть увагу, що інвестування в криптовалюти та пов'язані акції несе значні ризики, і важливо провести ретельне дослідження та проконсультуватися з фінансовим радником перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.