SMCI Акції: Чому я оптимістично налаштований, незважаючи на американські гірки

Після того, як я спостерігав за падінням акцій компанії Super Micro Computer з улюбленця штучного інтелекту до парії, я переконаний, що ми спостерігаємо чудову можливість для покупки. Акції відновилися з низького рівня в листопаді на $17.25 до вище $40, але це відновлення лише починається.

Облікова драма, яка спіткала SMCI цього року - від звинувачень короткострокових продавців до затримок у подачі звітності та розслідувань Міністерства юстиції - створила ідеальний шторм паніки. Коли Ernst & Young пішли у відставку через проблеми з управлінням, багато інвесторів втекли. Проте найгірше, здається, позаду.

Чому я купую SMCI на 2025 рік? Докази переконливі:

Дедлайн Nasdaq 25 лютого для виконання фінансової звітності виглядає все більш досяжним. Нещодавні заяви генерального директора Чарльза Ляна свідчать про те, що вони досягнуть цієї мети та уникнуть небажаного сценарію делістингу.

Спеціальний комітет, що розслідує управління, не виявив доказів шахрайства - це критично важливе виправдання, яке Уолл-стріт повільно засвоює. Призначення BDO новим аудитором відновлює довіру до їх фінансових показників.

Бізнес-фундаментals SMCI залишаються винятковими. Їхнє партнерство з NVIDIA ідеально позиціонує їх на ринку AI-серверів, де вони наразі займають лише 10% частки - величезний потенціал для розширення. Їхній показник повернення на капітал у 34% перевершує середній показник по галузі у 20.3%.

Метрики оцінки кричать "вигідно" - SMCI торгується всього за 12,2x прогнозованого прибутку в порівнянні з 16,7x множником в індустрії. Аналітики встановили цільові ціни до $100, що вдвічі більше за поточні рівні.

Я спостерігав, як занадто багато інвесторів панікують і продають на дні, лише щоб пропустити відновлення. Проблеми SMCI реальні, але їх можна вирішити, тоді як їхня позиція в бумі інфраструктури ШІ залишається незмінною. Ризик/винагорода змінилися на нашу користь.

Коли страх охоплює ринок, я шукаю надійні компанії, які стикаються з тимчасовими проблемами. SMCI ідеально підходить під цей профіль, і я позиціонуюсь відповідно до того, що може стати однією з найкращих історій повернення 2025 року.