Зниження процентної ставки Федеральною резервною системою на порозі: посібник з розміщення шифрованих активів напередодні великих змін на ринку

Останні дані показують, що ринок майже впевнений у зниженні процентних ставок Федеральною резервною системою США в жовтні — інструмент CME "Федеральний резерв" показує ймовірність зниження на 25 базисних пунктів на рівні 98,3%, що є подальшим зростанням порівняно з 94,6% тиждень тому.

Одне. Чому це зниження відсоткової ставки заслуговує на пильну увагу?

Федеральна резервна система завершила перше зниження процентних ставок у 2025 році у вересні. А ця наступна дія має особливе значення:

· Політика змінилася: Федеральна резервна система в заяві видалила висловлення про те, що ринок праці "залишається стабільним", і натомість зазначила, що "зростання зайнятості сповільнилося, рівень безробіття зріс", що має значне значення.
· Зміщення центру тяжіння: між подвійною місією інфляції та зайнятості, політичні важелі явно схиляються на захист ринку праці.
· Формування внутрішнього консенсусу: абсолютна більшість官员 вважає, що впродовж року подальше пом'якшення монетарної політики є доцільним.

Два, історичний огляд: поведінка ринку шифрування під час циклу зниження процентних ставок

Історичний досвід хоч і не простий для повторення, але часто має схожі рими. Оглядаючи ринкову поведінку після того, як Федеральна резервна система США розпочала "профілактичне зниження ставок" у 2019 році:
Біткоїн, пройшовши через напіврічну волатильність та формування дна, стартував з приблизно 7000 доларів наприкінці року, загальний приріст склав понад 300%.

Це зниження відсоткової ставки, як очікується, надасть імпульс ринку шифрування з трьох рівнів:

1. Вивільнення ліквідності: низька процентна ставка знижує витрати на фінансування, спонукаючи капітали спрямовуватись на високий ризик, активи з високим потенціалом для отримання прибутку.
2. Вплив обмінного курсу долара: зниження процентних ставок зазвичай тисне на долар, що підвищує глобальну привабливість шифрованих активів, що оцінюються в доларах.
3. Поглиблення інституційного розподілу: шифрування активів поступово переходить від "експериментальної опції" у розподілі активів підприємства до "стратегічного розподілу".

Три. У розбіжностях приховані можливості: огляд думок всередині Федеральної резервної системи

Хоча ймовірність зниження процентних ставок є дуже високою, всередині Федеральної резервної системи існують очевидні розбіжності щодо майбутнього курсу:
Серед 19 чиновників, які брали участь у зустрічі у вересні, трохи більше половини очікують, що цього року буде принаймні ще два зниження процентних ставок, проте деякі чиновники вважають, що у 2025 році буде знижено ставки лише один раз або ж не буде жодних змін.

Ця розбіжність сама по собі створює потенційні торгові можливості. Наприклад, новий член ради Стівен Мілан раніше виступав за більш агресивне зниження на 50 базисних пунктів; частина чиновників стурбована тиском високих відсоткових ставок на ринок праці, в той час як інша частина все ще насторожено ставиться до ризиків інфляції.

Чотири. Вказівник напрямку: "Розумні гроші" вже в дії

Ринкові коливання часто є тестом для перевірки якості капіталу. Під час корекції ціни біткоїна 25-26 вересня інституційні інвестори продемонстрували абсолютно інший підхід до торгівлі, ніж роздрібні інвестори:
25 вересня американські спотові біткоїн-ETF загалом зафіксували чистий приплив у 241 мільйон доларів. Зокрема, одноденний приплив в IBIT від BlackRock склав майже 129 мільйонів доларів. Це чітко свідчить про те, що інституції вважають короткострокову корекцію ринку гарною можливістю для вкладень.

П'ять. Майбутні перспективи: не лише одне зниження процентної ставки

Ринок очікує, що темпи пом'якшення Федеральної резервної системи можуть не зупинитися в жовтні:

· Ймовірність зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів у жовтні: 98.3%
· Ймовірність зниження ставки на 50 базисних пунктів до грудня: 82.0%
Це означає, що більше ліквідності, ймовірно, з'явиться на ринку в майбутньому.

Шість, рекомендації щодо стратегій для інвесторів

З огляду на майбутню зміну макроекономічного середовища, можна розглянути можливість коригування за такими напрямками:

1. Зосередьтеся на основних активах: на ринку, що керується ліквідністю, біткойн, ефір та інші основні шифрування активи зазвичай користуються більшою популярністю.
2. Слідкуйте за рухами установ: уважно стежте за розподілом шифрування активів у фінансових звітах публічних компаній та за напрямком коштів у Bitcoin ETF для визначення тренду.
3. Дотримуйтесь збалансованого розподілу: підвищуючи exposure до шифрування активів, обов'язково зберігайте диверсифікацію загального інвестиційного портфеля, щоб управляти ризиками.
4. Зберігайте стратегічну терплячість: позитивний вплив зниження процентних ставок часто потребує часу, щоб повністю проявитися на всьому ринку, уникайте покупки на зростанні та продажу на падінні.

підсумок

Зниження процентних ставок Федеральною резервною системою стало високою ймовірністю, ми стоїмо на ключовому перехресті макрополітики. Дешеві ліквідності, постійний попит з боку інститутів та глобальний пошук альтернатив традиційним фінансовим рішенням спільно створюють нову основу для розвитку шифрувального ринку.

Для далекоглядних інвесторів цей момент є ключовим для повторного перегляду та оптимізації своїх активів у сфері шифрування.