Федеральна резервна система (ФРС) 10 жовтня знижує процентну ставку: на фоні збільшення покупки BTC китами, роздрібний інвестор має слідувати чи чекати?

Коли ймовірність зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) у жовтні зросла до 98,3%, ця майже гарантована політика пом'якшення вводить в криптовалютну сферу «потужний імпульс». На тлі очікувань, що шлюзи ліквідності незабаром відкриються, ринок основних криптовалют вже демонструє збудження, а прискорене накопичення BTC китами змусило багатьох роздрібних інвесторів відчути запах бичачого ринку — але під час святкування також не можна ігнорувати ризикові сигнали.

Сьогоднішнє зниження ставок Федеральною резервною системою (ФРС) вже давно вийшло за рамки обговорення "чи буде зниження", а натомість зосередилося на "наскільки знизити та як це реалізувати". Для криптовалюти м’яка грошова політика означає зниження вартості фінансування на ринку, що значно підвищує ймовірність притоку вільного капіталу в високо ризиковані та високо прибуткові сфери, що безсумнівно прокладає шлях до нового етапу зростання в світі криптовалют. Особливо це стосується основних валют, таких як BTC, ETH, які, як "баласт" крипторинку, найбільш ймовірно першими отримають вигоду від ліквідності та переживуть етапне підвищення. Історичні дані також підтверджують це: після першого зниження ставок ФРС у 2024 році ціна біткойна короткостроково зросла з 59 000 доларів до понад 63 000 доларів, а загальна капіталізація ринку зросла на 6% за 5 днів. А поточні дані свідчать про те, що обсяги нових гаманців біткойн-гігантів за рік зросли на 813%, а вартість їхніх BTC досягає 132 мільярдів доларів, що становить 9,3% від загальної пропозиції біткойнів; це явище інтерпретується як чіткий сигнал входу інститутів.

Але роздрібний інвестор повинен бути обережним щодо поширеної на ринку пастки «купити очікування, продати факти»: нинішнє зниження ставок частково відображено в ціні монет, якщо на засіданні Федеральної резервної системи (ФРС) з 28 по 29 жовтня буде офіційно оголошено про зниження ставок, попередні прибуткові позиції можуть зосередитися на виході, що призведе до короткочасної корекції активів. У грудні 2024 року, коли ФРС знизила ставки, BTC був підвищений до локального максимуму в 108 тисяч доларів, а потім увійшов у 12-тижневий спадний цикл з падінням майже на 20%, короткострокові власники колективно зазнали збитків. Сліпе підвищення цін може призвести до застрягання на етапі «позитивних новин вже не залишилося», ставлячи вас у роль «покупця».

Хоча дії китів щодо збільшення активів випромінюють позитивний сигнал, це не означає, що роздрібні інвестори можуть сліпо слідувати за ними. Криптовалютний ринок ніколи не страждав від міфів про "мільйонерів за одну ніч", і трагедії "купівлі на піку і продажу на дні" також недостатньо. Генеральний директор CryptoQuant Кі Ян Джу чітко зазначив, що збільшення активів китів більше підходить для оцінки дна ринку, а не його вершини; бурхливі дії роздрібних інвесторів є ключовими показниками для прогнозування пікових значень. Навіть якщо зниження процентних ставок запалює вогник бичачого ринку, численні ризики все ще таять в собі загрози: поточний загальний рівень важелів на ринку криптовалют складає близько 35%, деякі похідні важелі досягають 100 разів, а фактичний рівень важелів досяг найвищого рівня з кінця 2021 року. Ця структура з високим важелем нагадує "доміно"; як тільки будуть активовані ліквідації, це може призвести до "паніки" на всьому ринку. Одночасно зміни в політиці, посилення регуляцій, зміна ринкових настроїв та інші чорні лебеді можуть миттєво порушити темп зростання. На початку жовтня 2025 року, біткойн за один день впав на 13%, загальна сума ліквідацій за 24 години склала 19,3 мільярда доларів, понад 1,6 мільйона інвесторів покинули ринок через ліквідацію важелів, що є яскравим прикладом високих ризиків.

У криптовалютному світі немає «божків», які можуть точно передбачити кожен крок ринку, лише учасники, які вміють розпізнавати сигнали та контролювати ризики, можуть довго вижити. Замість того, щоб покладатися на інших, щоб «зробити ставку заздалегідь», краще спочатку встановити свою логіку судження: звертайте увагу на політичні заяви перед і після засідань Федеральної резервної системи (ФРС), рівні підтримки та обсяги торгівлі основних монет, ринковий левередж та зміни невиконаних контрактів, це набагато надійніші підстави для прийняття рішень, ніж «чутки». Наразі обсяг торгівлі похідними BTC вже значно перевищує обсяг спотового ринку, невиконані контракти залишаються на високому рівні, а позиції биків надмірно зосереджені, що дуже нагадує ринкове середовище, яке виникне після зниження процентних ставок у 2024 році, яке може призвести до хвилі ліквідацій, тому потрібно зберігати пильність.

Пам'ятайте, справжні можливості завжди дістаються тим, хто раціонально чекає, а не тим, хто панікує і слідує за натовпом.