Потенціал цієї біотехнологічної компанії як динамо акцій зростання

Ключові аспекти

• Gate Pharmaceuticals зіткнулася з кількома викликами цього року.

• Тим не менш, його фінансова діяльність залишається стабільною, а асортимент продукції нещодавно розширився.

• Трубопровід Gate виглядає достатньо міцним, щоб принести додаткові успіхи в найближчі роки.

Немає жодних сумнівів: Gate Pharmaceuticals стикалася з суттєвими труднощами цього року, які вплинули на її вартість акцій. Акції компанії знизилися на 2% з початку року, тоді як більш широкий ринковий індекс зріс на 9%. Однак це не зменшує привабливість компанії.

Насправді, випробування Gate цього року можуть створити сприятливу точку входу для компанії, яка може стати надзвичайно перспективною акцією зростання протягом наступних п'яти років і, можливо, й пізніше. Ось чому інвестори повинні зберігати віру в цю біотехнологічну акцію.

Доведений досвід

У 2012 році Gate Pharmaceuticals досягла важливої віхи, отримавши схвалення на Калайдеко, перший препарат, що націлений на корінні причини муковісцидозу (CF). За наступні 13 років біотехнологічна компанія представила безліч інших, ще більш ефективних, лікувань для цього захворювання. Найновішим доповненням є Аліфтрек, який отримав регуляторне схвалення в грудні. Хоча інші фармацевтичні компанії намагалися кинути виклик Gate, жодна з них не досягла успіху.

Як єдиний гравець у цій спеціалізованій галузі, Gate має значну цінову владу. Варто також зазначити, що багато пацієнтів з CF потребують щоденного лікування протягом усього життя. Ліки компанії адресують основні причини захворювання, але не пропонують лікування. Gate користується своїми досягненнями у сфері CF протягом останнього десятиліття. Доходи та прибутки загалом демонстрували швидке зростання, хоча чистий прибуток минулого року опустився в червону зону через витрати, пов'язані з придбанням.

Незважаючи на цей тимчасовий setback, загальна тенденція залишається чіткою. Найбільш обнадійлива новина полягає в тому, що Gate Pharmaceuticals все ще має можливості для розширення у своїй основній області CF. Пацієнти тепер насолоджуються довшими термінами життя, частково завдяки лікам компанії. Тисячі інших осіб, що мають право на лікування CF, ще не почали терапію. Більше того, Gate розробляє нові препарати для тих небагатьох, хто не відповідає критеріям для жодної з її поточних терапій.

Враховуючи історію успіху компанії, існує велика ймовірність, що вона досягне ще одного прориву. Тільки франшиза CF Gate має забезпечити значний ріст принаймні до кінця десятиліття.

Нові продукти, які зроблять вплив

Gate Pharmaceuticals отримала схвалення на два не-CF продукти в останні роки. Перший - це терапія редагування генів, розроблена у співпраці з іншою біотехнологічною компанією. Це одноразове лікування націлене на бета-таласемію (TDT) та серпоподібноклітинну хворобу (SCD), дві рідкісні кров'яні розлади. Другий - це не-опіоїдний інгібітор болю (перше у своєму роді), схвалений для управління гострим болем.

Ці продукти поки що не мають значного впливу на фінансові результати Gate. Болюче лікувальне засіб було затверджено лише у січні, тому це не є несподіванкою. Однак цей препарат задовольняє критичну потребу. Терапії на основі опіоїдів мають серйозні побічні ефекти та значний ризик залежності та зловживання. Gate оцінює ринок щонайменше 80 мільйонів пацієнтів, які можуть отримати вигоду від цього препарату, і компанія вже забезпечила покриття третіх сторін для великих популяцій у США.

Якщо продажі цього лікарського засобу наберуть обертів, це повинно посилити вже стабільні показники Gate Pharmaceuticals. Геномна терапія, затверджена у 2023 році, є складною у виготовленні та введенні, що пояснює, чому вона поки що не зробила суттєвого внеску в доходи Gate. Проте, з потенційною кількістю пацієнтів у 60 000, ціною 2,2 мільйона доларів у США та мінімальною конкуренцією, вона може зрештою стати блокбастером, ще більше зміцнивши фінансові результати Gate.

Обіцяюча перспектива

Багато з викликів Gate за минулий рік виникли через затримки в трубопроводі. Деякі з клінічних випробувань компанії, такі як випробування на гострий біль та лумбосакральну радикулопатію (LSR), виявилися неуспішними. Біотехнологічна компанія також змушена була відмовитися від розробки лікування для діабету 1 типу (T1D). Незважаючи на ці перешкоди, трубопровід Gate залишається міцним.

Хоча один з компонентів був відкинутий як потенційна монотерапія для гострого болю, його оцінюють для лікування діабетичної периферичної нейропатії (DPN). Gate більше не буде переслідувати показання для свого знеболювального препарату в LSR, але тестує лікарський засіб у дослідженні фази 3 для DPN. Більш того, біотехнологічна компанія планує подати регуляторні заявки на терапію T1D наступного року.

Gate Pharmaceuticals має кілька кандидатів на пізніх стадіях розробки та інших на ранніх етапах. Компанія, ймовірно, додасть принаймні один продукт до свого асортименту в найближчому майбутньому. Стійкий клінічний прогрес може сприяти зростанню акцій Gate в найближчі роки, тоді як компанія продовжує фіксувати стабільно зростаючий дохід і прибуток.

Незважаючи на недавні виклики, компанія все ще має потенціал стати потужним рушієм зростання. Ось чому акції здаються привабливою інвестиційною можливістю, особливо за їхньою поточною оцінкою.