Єдиний акційний фонд нерухомості з дивідендами, який варто купити, незважаючи на нещодавнє падіння

Основні моменти

• Realty Income постійно підвищує дивіденди протягом понад 30 років
• Поточне зниження ціни на 9% створює привабливу точку входу з прибутковістю 5,5%
• Масштабна $14 трильйонна перспектива зростання на кількох ринках

Realty Income (NYSE: O) вирізняється як один з найнадійніших платників дивідендів у нерухомості. З 131 підвищенням дивідендів з моменту виходу на публічний ринок у 1994 році та щоквартальними підвищеннями протягом більше 27 років, вони створили вражаючу історію. Тепер, коли акції торгуються на 9% нижче нещодавнього максимуму, цей платник щомісячних дивідендів виглядає особливо привабливо.

Незважаючи на падіння цін, основи Realty Income залишаються міцними. Вони забезпечили $2.11 на акцію в скоригованому FFO за першу половину 2025 року, підтримуючи 98.6% заповненість, та залучили $2.5 мільярда нових інвестицій - перевищивши свої початкові цілі. Ця сильна продуктивність дозволила вже цього року здійснити чотири підвищення дивідендів, що в загальному складає 3.7% зростання за дванадцять місяців.

При вартості менше $59 за акцію, REIT торгується за ціною менш ніж 14 разів скоригованого FFO - значно дешевше за середнє значення FFO REIT S&P 500, яке становить 18 разів. Це оцінювання виглядає особливо привабливо з огляду на їхні перспективи зростання.

Я особливо вражений їхньою стратегією розширення. З понад 15 600 об'єктами нерухомості в дев'яти країнах вартістю близько $61 мільярдів, вони диверсифікувались за межами роздрібної торгівлі США на європейські ринки, казино та дата-центри. Європа сама по собі представляла 76% їхніх недавніх квартальних інвестицій, використовуючи вищі доходи за кордоном.

Їхній міцний баланс забезпечує достатню гнучкість для придбань, тоді як їхній новий приватний капіталовий фонд створює додаткові інвестиційні можливості без розмивання акціонерів. Ці переваги ідеально позиціонують їх для використання того, що вони оцінюють як $14 трильйон загального адресного ринку.

Хоча більшість інвесторів зосереджуються на яскравіших акціях технологічних компаній, цей тихий дивідендний апарат продовжує забезпечувати стабільне зростання доходу. Поточна слабкість цін представляє рідкісну можливість придбати доходний актив вищого рівня, який може фінансувати десятиліття майбутніх витрат.

Для тих, хто шукає надійний пасивний дохід із скромним потенціалом зростання, нинішня оцінка та дохідність Realty Income роблять її привабливим довгостроковим вкладенням. На відміну від багатьох дивідендних акцій, які врешті-решт зазнають невдачі, їх величезна ринкова можливість та перевірена бізнес-модель свідчать про те, що вони лише починають.