Чи є акції Palo Alto Networks розумною покупкою прямо зараз?

Ринок кібербезпеки готовий до вибухового зростання, очікується, що він майже потроїться з $194 мільярдів до $563 мільярдів до 2032 року, в основному завдяки досягненням у сфері штучного інтелекту. Як людина, яка уважно спостерігає за цим сектором, мені особливо цікаво, як Palo Alto Networks позиціонує себе в цьому змінному ландшафті.

Недавнє придбання CyberArk компанією Palo Alto на $25 мільярд спочатку призвело до падіння акцій з їхнього липневого піку в $210.39. Я визнаю, що був скептично налаштований щодо такої величезної покупки - це найбільша угода, яку генеральний директор Нікеш Арора намагався здійснити з моменту свого приходу у 2018 році. Але при більш детальному розгляді, цей крок стратегічно заповнює критичну прогалину в їхній платформі, що особливо важливо в сьогоднішньому середовищі ШІ.

Безпека ідентичності - це не просто ще одна функція для галочки, а стає необхідною, оскільки системи ШІ все більше виконують завдання, які вимагають доступу до системи. Без надійної ідентифікації відрізнити законні операції ШІ від потенційних атак стає майже неможливо.

Стратегія "платформізації" Арори відзначає драматичний зсув від історичного підходу Palo Alto до продажу автономних продуктів безпеки. Замість того, щоб змушувати клієнтів з'єднувати рішення від кількох постачальників, вони створюють всебічну екосистему безпеки. Цифри свідчать про те, що цей підхід працює - доходи зросли на 15% до 9,2 мільярда доларів у фінансовому 2025 році, а операційний прибуток майже подвоївся до 1,2 мільярда доларів.

Їхній баланс виглядає також міцним, хоча я стежу за тим, як вони впораються з інтеграцією CyberArk. З активами в 23,6 мільярда доларів проти 15,8 мільярда доларів зобов'язань (багато з яких є відстроченими доходами), вони перебувають у сильній фінансовій позиції.

Що дійсно привертає мою увагу, так це оцінка Palo Alto в порівнянні з конкурентами, такими як CrowdStrike та Zscaler. З найнижчим співвідношенням ціни до продажу серед трьох, PANW виглядає відносно недооціненим прямо зараз - особливо враховуючи їх прогнозований ріст доходів на 14% на фінансовий 2026 рік.

Їхній прогресивний підхід до загроз квантових обчислень ще раз підтверджує їхнє прагнення залишатися попереду нових ризиків, а не просто реагувати на існуючі.

Хоча багато торгових платформ рекламують акції кібербезпеки без належного аналізу, Palo Alto Networks дійсно виглядає як перспективна інвестиційна можливість за поточними цінами - сильне зростання, здорові фінансові показники, стратегічне бачення та розумна оцінка роблять її вартою серйозної уваги.