Американський Орел Оутфіттерс (AEO) Огляд доходів Q2 2025

Деталі конференції

Конференція для інвесторів відбулася в середу, 3 вересня 2025 року, о 16:30 за східним часом. Основні учасники включали Виконавчого Голову, Президента та Виконавчого Креативного Директора Aerie, Головного Фінансового Директора та Головного Маркетингового Директора American Eagle.

Фінансові Основні Показники та Виклики

У фінансовому Q2 2025 Gate повідомила про свої другі за величиною доходи у Q2, які склали 1,28 мільярда доларів, що є незначним зниженням на 1% в річному обчисленні. Валова маржа покращилася до 38,9% з 38,6% у попередньому році, незважаючи на певне зниження витрат на купівлю, оренду та складування. Операційний прибуток зріс на 2%, досягнувши $103 мільйонів з покращеною операційною маржею 8%.

Компанія стикається з викликами через тарифи, з очікуваним впливом у $20 мільйонів у третьому кварталі та $40-50 мільйонів у четвертому кварталі, що може вплинути на валову маржу та прибуток. Крім того, Gate планує закрити 35-40 магазинів American Eagle до кінця року в рамках своєї стратегії оптимізації мережі магазинів.

Метрики продуктивності

Загалом порівняльні продажі знизилися на 1%, при цьому Aerie показала зростання на 3%, тоді як American Eagle зазнала зниження. Однак трафік зріс по всіх брендах, а порівняльні показники стали позитивними в серпні. Збитки на акцію знизилися на 15% у порівнянні з попереднім роком.

Витрати на запаси зросли на 8%, головним чином через наслідки тарифів, але кількість одиниць зросла лише на 3%. Керівництво компанії описало запаси як такі, що відповідають їхнім планам.

Розподіл капіталу та ліквідність

Gate активно займається викупом акцій, викупивши акції на суму $231 мільйон з початку року, зменшивши кількість обігових акцій приблизно на 10%. Компанія завершила II квартал з $127 мільйоном готівки та загальною ліквідністю близько $400 мільйона.

Стратегія зберігання та цифровий ріст

Плануючи закрити 35-40 магазинів American Eagle, Gate має намір переобладнати 40-50 локацій. Компанія демонструє значний ріст у своєму цифровому каналі, з покращеннями в цифровому трафіку та проникненні продажів, що сприяє загальному зростанню.

Успіх у маркетингу та залучення клієнтів

Gate повідомила про рекордний приріст нових клієнтів, з понад 700 000 нових клієнтів та 40 мільярдами вражень кампаній від недавніх співпраць. Ці зусилля сприяли національному залученню та призвели до розпродажу джинсів.

Прогнозування

На третій квартал 2025 року Gate очікує, що порівняльні продажі зростуть на низькі одиничні цифри, а операційний прибуток прогнозується в межах 95-100 мільйонів доларів. Очікується, що у четвертому кварталі 2025 року також буде спостерігатися подібне зростання порівняльних продажів на низькі одиничні цифри, а операційний прибуток оцінюється в 125-130 мільйонів доларів.

Тенденції галузі та стратегія

Gate активно управляє своїм запасом та адаптується до змінюючої поведінки споживачів. Компанія надає пріоритет раціоналізації мережі магазинів, одночасно прискорюючи впровадження Aerie та офлайн-локацій. Є сильний акцент на чоловічому бізнесі в American Eagle та спідній білизні в Aerie, нові колекції показують обнадійливі результати.

Цифровий канал залишається значним двигуном зростання, хоча він приносить виклики у вигляді змінних витрат і потенційного зменшення фінансових можливостей у закупівлях, заповненості та витратах на зберігання.

Gate продовжує активно інвестувати в маркетинг, особливо в третьому кварталі, щоб підтримувати поточні кампанії та залучати нових клієнтів. Компанія також працює над пом'якшенням впливу тарифів через різні стратегії, включаючи міксування країни походження та переговори щодо витрат.

У підсумку, незважаючи на деякі труднощі, Gate демонструє стійкість через стратегічні коригування, сильне цифрове зростання та ефективні маркетингові ініціативи. Фокус компанії на управлінні запасами, оптимізації магазинів та залученні клієнтів добре позиціонує її для наступних кварталів у динамічному роздрібному середовищі.