EUR/USD знижується до 1.1640, оскільки занепокоєння щодо зайнятості в США підтримує Долар перед випуском NFP

• Євро відступає від свого тижневого піку 1.1736, під тиском невтішних даних роздрібної торгівлі єврозони та зміцнення Долара.
• Показники зайнятості в США вказують на ознаки слабкості, зростаючи кількість звільнень, розчарувальні дані ADP та збільшення заявок на допомогу по безробіттю, що призводить до підвищених очікувань щодо зниження ставки ФРС.
• Член правління ЄЦБ Шнабель дотримується жорсткої позиції, але трейдери чекають на звіт NFP у п'ятницю для подальшого підтвердження ослаблення ринку праці.

Пара EUR/USD відкотилася після досягнення тижневого максимуму 1.1736 1 вересня, оскільки економічні показники з США підвищують Долар щодо спільної валюти, яка зазнала тиску з боку слабкого звіту про роздрібні продажі. Пара в даний час торгується на рівні 1.1640, знизившись на 0.12%.

Євро слабшає на тлі слабких даних роздрібної торгівлі ЄС, в той час як дані про зайнятість у США та потенційні дії Федрезерву домінують над ринковим настроєм

Серія економічних випусків США вказала на погіршення ситуації на ринку праці. Звіт про звільнення Challenger за серпень показав, що компанії скоротили майже 86K позицій з американської робочої сили, тоді як звіт ADP National Employment Change за серпень не виправдав прогнозів. Кількість осіб, які подали заявки на отримання допомоги по безробіттю, зросла в умовах, коли дані про зайнятість стали в центрі уваги.

Учасники ринку близькі до повного врахування зниження ставки на 25 базисних пунктів з боку ФРС. Однак, з урахуванням наближення звіту про непідприємницькі зарплати, трейдерам EUR/USD рекомендується дочекатися його виходу перед відкриттям нових позицій.

Додаткові дані показали, що дефіцит торгового балансу зріс у липні, оскільки підприємства кинулися збільшувати запаси та інвентар перед введенням тарифів. Одночасно, бізнесова діяльність у секторі послуг покращилася, згідно з Інститутом управління постачанням (ISM).

Враховуючи поточний економічний ландшафт у США, сценарій свідчить про уповільнення, але все ще міцну економіку. Тим не менш, ринок праці, здається, знаходиться під тиском, що надає ваги змінам у політиці голови ФРС Джерома Пауела на Джексон Хоул, де він дав зрозуміти про готовність до коригування процентних ставок.

По той бік Атлантики, слабший, ніж очікувалося, звіт про роздрібні продажі вплинув на євро. Незважаючи на це, подальший потенціал зростання EUR/USD залишається, після жорстких коментарів члена ЄЦБ Ізабель Шнабель, яка виступала за стабільні процентні ставки на фоні стабільних економічних умов.

Тепер увага зосереджена на даних про непрофесійні зарплати за п'ятницю, при цьому економісти очікують на додавання 75K робочих місць у серпні.

Виконання євро цього тижня

Таблиця нижче ілюструє відсоткову зміну Євро (EUR) щодо основних валют цього тижня. Євро продемонстрував найсильнішу динаміку проти японської єни.

| База/Цитата | Долар | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | Долар | - | 0.41% | 0.47% | 0.96% | 0.62% | 0.47% | 0.79% | 0.73% | | євро |-0,41% | - | 0,06% | 0,50% | 0,20% | 0,05% | 0,36% | 0,33% | | фунтів стерлінгів |-0,47% |-0,06% | - | 0,32% | 0,14% |-0,01% | 0,31% | 0,32% | | JPY |-0,96% |-0,50% |-0,32% | - |-0,29% |-0,49% |-0,15% |-0,19% | | CAD |-0.62% |-0.20% |-0.14% | 0.29% | - |-0.14% | 0.14% | 0.18% | | австралійських доларів |-0,47% |-0,05% | 0,00% | 0,49% | 0,14% | - | 0,32% | 0,32% | | НЗД |-0,79% |-0,36% |-0,31% | 0,15% |-0,14% |-0,32% | - | 0,01% | | CHF |-0,73% |-0,33% |-0,32% | 0,19% |-0,18% |-0,32% |-0,01% | - |

Ця теплова карта показує відсоткові зміни основних валют одна проти одної. Базову валюту вибирають з лівого стовпця, тоді як валюту котирування обирають з верхнього рядка. Наприклад, вибираючи Євро з лівого стовпця і переходячи горизонтально до Долара США, відсоткова зміна, показана в коробці, представляє EUR (base)/USD (quote).

Щоденний дайджест ринкових рухів: Євро коливається на фоні змішаних даних з США

• EUR/USD трохи знизився, оскільки зміна зайнятості ADP у серпні збільшилася на 54K, що нижче очікувань у 65K, хоча липневі показники були переглянуті з 104K до 106K. Побоювання щодо потенційно швидшого, ніж очікувалося, економічного спаду в США підвищили попит на Долар.
• Щотижневі первинні звернення за допомогою по безробіттю зросли до 237 тисяч за період, що закінчився 30 серпня, перевищивши консенсус у 230 тисяч і перевищивши попередні 229 тисяч. Міністерство торгівлі США повідомило, що дефіцит торгового балансу в липні зріс до найвищого рівня за чотири місяці в сумі 78,3 мільярда Доларів, що перевищує прогнози в 75,7 мільярда Доларів та зросло з червневих 59,1 мільярда Доларів.
• Індекс PMI послуг ISM зріс до 52 у серпні з 50,1, перевищивши очікування на рівні 51. Однак індекс цін залишався на високому рівні 69,2—друге найвищий показник з кінця 2022 року—підкреслюючи постійний вплив тарифів.
• Роздрібні продажі в Європі не виправдали очікувань у липні, знизившись на 0.5% у порівнянні з попереднім місяцем, що нижче прогнозів -0.2%. Річний ріст у липні знизився з 3.5% до 2.2%, що не відповідає оцінкам розширення на 2.4%. Це, разом з даними про інфляцію в зоні євро, свідчить про те, що ЄЦБ малоймовірно знизить ставки до кінця 2025 року.
• Відповідно, індекс Долара США (DXY), який вимірює ефективність американської валюти проти кошика з шести валют, зростає на 0.16% до 98.26 на момент написання.
• Очікування щодо зниження ставки ФРС на вересневому засіданні продовжують зростати. Інструмент ймовірності процентних ставок Prime Market Terminal вказував на 97% ймовірності того, що ФРС пом'якшить політику на 25 базисних пунктів (bps) до 4.00%–4.25%. ЄЦБ, ймовірно, збережеться на колишньому рівні, з ймовірністю 91%, і лише 9% ймовірності зниження на 25 базисних пунктів.

Технічний прогноз: EUR/USD готовий залишитися в межах діапазону 1.1650-1.1700

EUR/USD консолідується навколо 1.1650, при цьому трейдери не можуть подолати рівень 1.1700. Хоча Індекс відносної сили (RSI) вказує на биковий тренд, він ще не подолав свій недавній пік, підкреслюючи консолідацію пари за останні два тижні.

Прорив вище 1.1700 може прокласти шлях до максимуму 1 вересня на 1.1736. Після цього наступною метою буде 1.1800 і річний максимум на 1.1829. Навпаки, щоденне закриття нижче 1.1650 відкриє рівень 1.1600, з подальшими ризиками зниження до 100-денного SMA на 1.1520.

Запитання та відповіді про євро

Що таке Євро?

Євро є офіційною валютою для 19 країн Європейського Союзу в межах єврозони. Він займає друге місце за обсягом торгівлі валютою у світі, поступаючись тільки Долару США. У 2022 році він складав 31% від усіх валютних операцій, із середньодобовим обігом, що перевищує $2,2 трильйона.

Пара EUR/USD є найбільш активно торгованою валютною парою у світі, що становить приблизно 30% усіх транзакцій, за нею слідує EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) та EUR/AUD (2%).

Що таке ЄЦБ і як він впливає на євро?

Європейський центральний банк (ECB), розташований у Франкфурті, Німеччина, виконує функцію резервного банку для зони євро. ЄЦБ несе відповідальність за встановлення процентних ставок і управління монетарною політикою.

Основним мандатом ЄЦБ є підтримка цінової стабільності, що передбачає або контроль за інфляцією, або стимулювання зростання. Його основним інструментом є коригування процентних ставок. Відносно високі процентні ставки – або очікування їх підвищення – зазвичай приносять користь євро, і навпаки.

Рада керівництва ЄЦБ приймає рішення з монетарної політики на засіданнях, що проводяться вісім разів на рік. Рішення приймаються головами національних банків зони євро та шістьма постійними членами, включаючи президента ЄЦБ Христину Лагард.

Як дані про інфляцію впливають на вартість євро?

Дані про інфляцію в єврозоні, виміряні за Гладким індексом споживчих цін (HICP), є важливим економетричним показником для євро. Якщо інфляція зростає більше, ніж очікувалося, особливо якщо перевищує ціль 2% ЄЦБ, це змушує ЄЦБ підвищити процентні ставки, щоб взяти її під контроль.

Відносно високі процентні ставки в порівнянні з іншими валютами зазвичай вигідні євро, оскільки роблять регіон більш привабливим для глобальних інвесторів, які прагнуть розмістити свій капітал.

Як економічні дані впливають на вартість Євро?

Випуски даних, що оцінюють стан економіки, можуть впливати на Євро. Індикатори, такі як ВВП, PMI в промисловості та послугах, показники зайнятості та опитування споживчого настрою, можуть впливати на напрямок єдиної валюти.

Сильна економіка є сприятливою для євро. Вона не лише приваблює більше іноземних інвестицій, але і може спонукати ЄЦБ підвищити процентні ставки, що безпосередньо зміцнює євро. Навпаки, слабкі економічні дані, ймовірно, призведуть до зниження євро.

Економічні дані для чотирьох найбільших економік у зоні євро ( Німеччини, Франції, Італії та Іспанії ) є особливо значущими, оскільки вони становлять 75% економіки зони євро.

Як впливає торговий баланс на євро?

Ще одне важливе випуск даних для євро - це Торговий баланс. Цей показник вимірює різницю між доходами від експорту країни та витратами на імпорт за певний період.

Якщо країна виробляє дуже затребувані експортні товари, її валюта буде зміцнюватися через збільшений попит з боку іноземних покупців, які прагнуть придбати ці товари. Отже, позитивний чистий торговий баланс зміцнює валюту, тоді як негативний баланс, як правило, її послаблює.