3 Дивіденд-сплачувальних акцій зростання, які варто розглянути для інвестицій у вересні

Ключові висновки

• Щомісячні дивіденди від Realty Income виглядають привабливо, оскільки на горизонті можуть відбутися зниження процентних ставок.

• Дивіденд Target залишається стабільним, незважаючи на недавні труднощі в його бізнес-операціях.

• PepsiCo пропонує привабливу дохідність дивідендів, з його оцінкою, яка потенційно може бути більш вигідною, ніж здається на перший погляд.

Тривала привабливість відомих акцій споживчих компаній часто полягає в їхніх дивідендних політиках. Багато з них постійно виплачували дивіденди протягом десятиліть, часто збільшуючи їх на щорічній основі.

Декілька з цих акцій наразі пропонують дивідендні доходи, які значно перевищують середній показник S&P 500, що становить 1,2%. Хоча такі доходи часто супроводжують знижені ціни на акції, поліпшення бізнес-умов може призвести як до високих дивідендних виплат, так і до потенційного відновлення цін на акції для цих трьох компаній.

1. Дохід від нерухомості

Корпорація Realty Income, відома під своїм прізвиськом "компанія з щомісячними дивідендами", виправдала цю репутацію з 1994 року. Інвестиційний трест у нерухомість (REIT) не лише підтримував свою політику щомісячних дивідендів, але й щорічно збільшував виплати принаймні один раз на рік з тих пір. Наразі його дохідність становить приблизно 5,4%, на основі річних виплат приблизно $3,23 за акцію.

Компанія фінансує ці дивіденди за рахунок свого портфеля одноосібних, орендованих об'єктів нерухомості. Ця бізнес-модель забезпечує стабільний дохід, оскільки орендарі покривають витрати на обслуговування, страхування та податки на нерухомість. На даний момент Realty Income орендувала майже 99% своїх приблизно 15600 об'єктів.

Попри стабільну динаміку, акції зазнали значного падіння, торгуючись більш ніж на 25% нижче свого історичного максимуму через зростання процентних ставок на початку десятиліття. Однак високі ставки не вплинули на прибутковість, компанія звітує про 4,11 долара на акцію у вигляді доходу від операцій (FFO), що є ключовим показником для REIT.

З огляду на економічні показники, що вказують на можливі зниження процентних ставок, Realty Income може мати можливість рефінансувати існуючий борг та фінансувати нові проєкти за нижчими витратами, що потенційно сприятиме відновленню акцій.

2. Ціль

Target Corporation зіткнулася з важким періодом з кінця 2021 року, коли її акції втратили майже дві третини своєї вартості. Фактори, що сприяли цьому зниженню, включають економічну невизначеність, порушення в ланцюгах постачання та суперечливі політичні позиції, які могли відштовхнути деяких покупців.

Попри ці труднощі, Target зберегла свою серію щорічних збільшень дивідендів, яка тепер становить 54 роки - статус, відомий як Король дивідендів. Поточна річна виплата в розмірі 4,56 доларів на акцію приносить більше 4,8%.

Важливо, що вільний грошовий потік Target за минулий рік склав 2,9 мільярда доларів, що перевищує приблизно 2,0 мільярда доларів, витрачених на дивіденди, що свідчить про те, що компанія, ймовірно, може підтримувати свої виплати.

Поточне співвідношення ціни акцій до прибутку у 11 значно нижче, ніж у деяких конкурентів, що потенційно вказує на те, що виклики вже враховані в ціні акцій. Оскільки Target працює над вирішенням своїх проблем, інвестори можуть отримати вигоду від утримання акцій і отримання дивідендів, очікуючи можливого відновлення.

3. PepsiCo

PepsiCo, компанія, що займається виробництвом напоїв та продуктів харчування, також зазнала недавніх труднощів. Широкий портфель брендів компанії включає не лише її фірмову колу, а й Mountain Dew, Aquafina, Frito-Lay та продукти Quaker.

Зміна споживчих уподобань на користь здоровіших варіантів вплинула на продажі солодких напоїв та упакованих продуктів, що призвело до приблизно 25% зниження вартості акцій за останні два роки.

Проте, PepsiCo зберігає свій статус Короля Дивідендів, маючи 53-річну серію збільшення дивідендів. Поточна річна виплата в розмірі $5.69 за акцію приносить близько 3.75%. Хоча вільний грошовий потік у розмірі 7,1 мільярда доларів трохи відстає від 7,5 мільярда доларів витрат на дивіденди, ліквідність компанії в розмірі 8,0 мільярда доларів повинна покрити виплати, поки вона працює над покращенням грошового потоку.

Форвардний коефіцієнт ціни до прибутку PepsiCo становить 18, що виключає одноразові витрати, що свідчить про те, що акції можуть бути розумно оцінені. Нові інвестори можуть потенційно отримати вигоду від стабільного доходу, поки компанія працює над оновленням своїх продуктових ліній, позиціонуючи PepsiCo як потенційну можливість для зростання та доходу.