Рентабельність інвестицій (ROI) та розрахунок капітального прибутку: погляд експерта

Рентабельність інвестицій (Return on Investment, ROI) є важливим показником для вимірювання ефективності інвестицій. У цій статті детально розглядаються методи розрахунку ROI та пов'язане поняття капітального прибутку.

Основна формула ROI

Основна формула розрахунку ROI виглядає наступним чином:

ROI = (чистий прибуток / інвестиційні витрати) × 100%

У цій формулі чистий прибуток означає суму, що залишилася після вирахування початкових інвестицій з прибутку, отриманого від інвестицій.

Практичний приклад розрахунку ROI

Наприклад, якщо ви інвестували 1 мільйон йен, а через рік у вас стало 1,2 мільйона йен:

1. Чистий прибуток = 1200000 єн - 1000000 єн = 200000 єн
2. ROI = ¥(20,000 / ¥1 000 000 ) × 100% = 20%

Рентабельність інвестицій цього інвестування становитиме 20%.

Розрахунок річної ставки зростання (CAGR)

У випадку довгострокових інвестицій може використовуватися річна ставка доходності (Compound Annual Growth Rate, CAGR). Формула розрахунку CAGR така:

CAGR = ( кінець / початкова вартість )^( 1/кількість років ) - 1

CAGR представляє собою геометричну середню швидкість зростання за період інвестування.

Розрахунок капітального прибутку

Капітальний прибуток - це прибуток, що виникає внаслідок зростання вартості активів. Метод розрахунку:

Капітальний прибуток = Ціна продажу - Ціна придбання (базова вартість)

Якщо результат позитивний, це буде прибуток, якщо негативний - збиток.

Коригування на основі витрат

Щоб точно обчислити капітальний приріст, потрібно відкоригувати базу витрат за наступними елементами:

• Ціна покупки
• Реінвестовані дивіденди
• Комісія
• Спліт акцій
• Реінвестовані капітальні прибутки

Розмежування короткострокових і довгострокових капітальних прибутків

В залежності від терміну володіння, короткострокові та довгострокові капітальні прибутки розрізняються:

• Короткостроковий капітальний прибуток: термін володіння менше 1 року
• Довгостроковий капітальний прибуток: період володіння більше 1 року

Цей розподіл впливає на ставку оподаткування. Зазвичай ставка податку на довгострокові капітальні прибутки є нижчою, ніж на короткострокові.

Різниця між ROI та капітальним прибутком

• ROI: Рентабельність інвестицій
• Капітальний прибуток: зосередження лише на зростанні вартості активів

ROI є оцінкою загальної інвестиційної ефективності, тоді як капітальні доходи використовуються переважно для податкової звітності.

Інвестори можуть точно оцінити ефективність своїх інвестиційних стратегій та оптимізувати податкове планування, ефективно використовуючи ці показники. На основних торгових платформах CEX та інших можуть бути доступні інструменти для автоматизації цих розрахунків, що допоможе підвищити ефективність управління інвестиціями.