#ОчікуванняЗниженняПроцентноїСтавкиФРС

Жовтень: Місяць грошового перелому
Жовтень офіційно став місяцем очікувань, місяцем, коли світові ринки, інвестори та трейдери затримують подих в очікуванні наступного кроку Федеральної резервної системи.

Слабке зростання зайнятості, стабільна, але контрольована інфляція та політична невизначеність у Вашингтоні сприяли величезним спекуляціям щодо того, що ФРС нарешті може змінити свій курс на посилення. Згідно з інструментом CME FedWatch, ринки оцінюють ймовірність зниження процентної ставки на найближчій нараді 30 жовтня на 94,6% – це найсильніший сигнал того, що пом'якшення на горизонті.

Що спричиняє спекуляції?
1. М'які дані про зайнятість:
Ринок праці в США, колись найсильніша опора економіки, починає показувати тріщини. Нещодавні дані про зростання робочих місць розчарували, змусивши Федеральну резервну систему переглянути свою обмежувальну позицію.

2. Інфляція охолоджується, але залишається стабільною:
Основний індекс PCE, переважний показник інфляції ФРС, залишається на рівні 2,9%, що є близьким до цільового значення 2%. Це дає політикам можливість дихати вільніше і потенційно знизити ставки без повторного розпалювання побоювань щодо інфляції.

3. Невизначеність через закриття уряду:
Небезпека закриття уряду США обмежила доступ до важливих даних, ускладнюючи процес прийняття рішень Федеральною резервною системою. Відсутність повних даних робить управління ризиками ключовою темою зустрічі.

4. Уповільнення економічного зростання:
Від виробництва до споживчого настрою, численні індикатори свідчать про те, що економіка охолоджується, що підкріплює аргументи на користь зміни політики.

Реакція ринку
Доходність облігацій знизилася, оскільки інвестори ставлять на легшу монетарну політику.

Ринки акцій демонструють новий оптимізм, настрій "ризику" повернувся.

Криптоактиви, особливо біткойн, зросли понад 116 000 доларів, підживлені очікуванням, що нижчі ставки знову розпалять ліквідність і апетит до ризику.

Навіть Bank of America та інші великі фінансові установи прогнозують, що перше зниження ставки з початку 2024 року може відбутися цього місяця, ймовірно, за ним послідує ще одне в грудні (83% ймовірність).

Дилема ФРС: Інфляція проти Зайнятості

Голова Джером Пауел стикається з одним із найбільш складних балансувань за останній час.
Чи знизить Федрезерв ставки зараз, щоб підтримати ослаблення зростання робочих місць, чи почекає, щоб упевнитися, що інфляція не повернеться? Внутрішні дебати в ФOMC "Один чи два зниження?" загострюються.

Глобальні & Крипто наслідки

Зниження ставки в жовтні може переосмислити глобальний ринковий настрій:
Слабший долар, сильніші ринки, що розвиваються

Продовження ралі облігацій
Іскра бичачого ринку криптовалют з потенційним лідерством Біткоїна у річному ралі, яке триватиме до 2026 року

Оскільки ліквідність повертається в ризикові активи, трейдери готуються до того, що це може бути останній бичачий ринок 2025 року.

Позначте дату
30 жовтня – "День рішення"
Ця зустріч може стати офіційним поворотним моментом у грошово-кредитній політиці США та великим каталізатором для фінансових ринків усього світу.

Остаточна думка:
Якщо Федеральна резервна система підтвердить зниження процентної ставки, це може викликати наступну хвилю глобальних ринкових ралі з Уолл-стріт до світу криптовалют. Ставки не можуть бути вищими, і жовтень 2025 року може увійти в історію як місяць, який змінив економічний наратив на багато років вперед.