Федеральна резервна система (ФРС) нещодавно оприлюднила рішення про зниження процентних ставок, що викликало широке підписатися на фінансових ринках. Незважаючи на те, що зниження на 25 базових точок було в межах очікувань, ця міра містить сигнали економічного тиску. Останні дані про зайнятість показують, що зростання на ринку праці вже сповільнилося, в серпні було створено лише 22 тисячі нових робочих місць, а рівень безробіття зріс до 4,3%. Ці слабкі економічні показники стали ключовими факторами, що сприяють зниженню ставок, незважаючи на те, що рівень інфляції все ще перевищує цільовий рівень у 2%.

Зниження процентних ставок безсумнівно стало потужним стимулом для ринку криптовалют. Зниження ставок підвищило привабливість ризикових активів, а також вдосконалення інвестиційних каналів, таких як спотові ETF на біткойн, створило більш зручні умови для притоку коштів у криптоактиви. У день зниження ставок загальна капіталізація ринку криптовалют зросла на 80 мільярдів доларів. Проте інвесторам слід залишатися пильними: нещодавно біткойн і ефір вже показали зростання понад 15%, і після цієї позитивної новини може виникнути хвиля корекції, що вже неодноразово траплялося під час циклів зниження ставок у 2019 і 2020 роках.

Варто зазначити, що ринок криптовалют зазнає структурної диференціації. Хоча біткойн все ще домінує на ринку, але зростання ефіру цього року вже перевищило зростання біткойна. Тим часом інші криптовалюти, такі як Solana, за один тиждень зросли більше ніж на 20%, демонструючи циклічні характеристики "лідерство основних монет, зростання малих монет". Проте всередині Федеральної резервної системи (ФРС) існують розбіжності щодо майбутнього шляху зниження ставок, така невизначеність може посилити волатильність ринку.

Для звичайних інвесторів поточні ринкові настрої вже перейшли в стан крайнього оптимізму, за 24 години сума ліквідованих леверидж-транзакцій перевищила 270 мільйонів доларів, ризик сліпого погоні за цінами очевидний. Хоча в короткостроковій перспективі можна скористатися можливостями, що виникають завдяки пом'якшенню ліквідності, інвесторам слід уважно стежити за політичними вказівками Федеральної резервної системи (ФРС) і встановлювати стоп-лосси на ключових рівнях ціни. В довгостроковій перспективі оцінка криптоактивів переходить від простого ліквіднісного драйву до комплексного ціноутворення на основі фундаментальних і політичних факторів. Тому постійне стеження за економічними даними, регуляторними змінами та змінами в ринковій структурі допоможе інвесторам зберігати стабільність на волатильному ринку.

Зниження процентних ставок не є гарантією бичачого ринку, а лише відкриває новий етап ринкових ігор. На цьому етапі важливіше слідкувати за напрямком фінансових потоків та політичними сигналами, ніж сліпо слідувати ринковим емоціям. Інвестори повинні зберігати раціональність, обережно оцінювати ризики та відстежувати пульс ринку, щоб знайти можливості на непередбачуваному ринку криптовалют.