Підозри зростають: стрибки в акціях, пов'язаних з монетами, чи це діяльність інсайдерів?

Раптове зростання MEI Pharma в липні не було пов'язане з якимось медичним досягненням. Компанія просто оголосила, що інвестує $100 мільйонів у Litecoin як резерв. Її котирування різко зросло з $3 до майже $7.

Найдивніше те, що акції вже зростали за кілька днів до офіційного оголошення, без жодних документів, поданих до SEC, без прес-релізів і з мінімальною активністю в соціальних мережах.

І це не єдиний випадок. Інші компанії з низькою капіталізацією також зафіксували різкі прибутки незадовго до оголошення планів зберігати криптовалюти у своїх казначействах. Цей патерн пахне тим, що деякі ведуть торги на основі внутрішньої інформації.

Ця мода на "крипто-скарбниці" почалася з Майкла Сейлора. У 2020 році мільярдер оголосив, що його компанія Strategy ( MicroStrategy) використовуватиме Bitcoin як резервний актив. Інвестори почали сприймати його акції як заміну ціні Bitcoin.

Незабаром з'явилися імітатори. Одна японська готельна мережа почала купувати Bitcoin у 2024 році, і інші послідували за нею. З січня 184 публічні компанії розкрили покупки криптовалют на майже $132 мільярдів, згідно з Architect Partners.

"Ми досягли точки насичення", сказав Луїс Камі, засновник RLH Capital. Інвестори тепер чекають, щоб побачити, чи ці позиції принесуть прибуток.

Прибутки, здається, не вигідні лише малим інвесторам

У багатьох випадках акції зросли відразу перед оголошеннями.

SharpLink, компанія з маркетингу для казино, торгувалася за ціною нижче $3 до початку травня. 27 травня вона оголосила, що додасть $425 мільйонів в Ethereum, що призвело до різкого зростання акцій до майже $36. Але за три дні до цього акція вже подвоїлася з $3 до $6 без будь-якого офіційного повідомлення.

Американські норми щодо "матеріальної не публічної інформації" вимагають суворого контролю. Особи, які мають доступ до чутливих деталей, зазвичай реєструються, щоб регулятори могли відстежити, хто що знав.

Хоча ці угоди з крипто-скарбниці можуть займати місяці для підготовки, остаточний імпульс маркетингу зазвичай відбувається безпосередньо перед оголошенням. SharpLink зустрічався з інвесторами протягом трьох днів перед своїм стратегічним зміною, що збіглося з рухом їхніх акцій. Те ж саме сталося з Mill City.

Заборони на використання інсайдерської інформації стосуються не лише керівників; вони також поширюються на будь-кого, хто діє після отримання відповідної інформації.

Досі не зрозуміло, хто отримує вигоду

Деякі керівники подали повідомлення про надання пільг або покупки перед цими змінами, але більшість не продала, згідно з записами SEC.

Компанії намагаються зміцнити свої процеси, щоб уникнути витоків. "Це поганий імідж для всіх", - сказав Камі, закликавши до швидких рішень. Макинтош зазначив, що його команда скоротила контакт з інвесторами лише до двох днів у транзакції.

Деякі компанії пішли далі. Наприкінці липня CEA Industries оголосила, що залучить $500 мільйонів для підтримки BNB. Щоб зменшити операції перед оголошенням, трейдери приховували тікер під час зустрічей, розкривши його лише в п'ятницю ввечері після закриття ринків.

Через тиждень компанія Verb Technology оголосила про залучення $558 мільйонів для підтримки TON, використовуючи ту ж стратегію. Проте акції зросли майже на 60% за чотири години до оголошення в понеділок.

Якщо ви читаєте це, ви вже на крок попереду. Залишайтеся в курсі з нашим бюлетенем.

Повідомлення: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не гарантують майбутніх результатів.