Максимізація потенціалу: поза математичною надією

ПІДВИЩУЮЧИ ТВОЮ СТРАТЕГІЮ НА НАСТУПНИЙ РІВЕНЬ

Якщо ви управляєте скромним рахунком, ви можете потрапити в цю пастку: приймати надмірні ризики та обирати операції, які, як правило, не пропонують високих ймовірностей успіху. Важливо зрозуміти, що не всі операції мають потенціал для отримання оптимальних результатів. Проте існують стратегії трейдингу, які дозволяють вам нахилити шальки терезів на вашу користь, навіть коли не всі результати є ідеальними (ми знаємо, що втрати є неминучими).

Наше сприйняття та наші заздалегідь сформовані уявлення про ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ часто є СПРОМІНЬОВАНИМИ загальноприйнятими І КОНВЕНЦІЙНИМИ ідеями про УСПІХ І ПРОВАЛ. Згідно з дослідженнями масової психології та поведінкових фінансів, люди зазвичай мають хибні уявлення про ці два аспекти: наприклад, ігнорують ефект натовпу, тобто слідують сліпо за рішеннями інших, не проводячи власного аналізу; переоцінюють можливість прогнозування ринку; тримаються за програшні інвестиції замість того, щоб обмежити збитки, що може призвести до ще більших втрат; плутають удачу з вмінням; дозволяють емоціям диктувати рішення; нехтують фінансовими основами; не мають чіткого інвестиційного плану; не звертають уваги на податковий вплив фінансових рішень, серед інших.

Отже, ЩО ЦЕ ОЗНАЧАЄ ДЛЯ ТЕБЕ ВИГРАТИ І ПРОГРАТИ? Напевно, ти думав, що виграти - це збільшити свій капітал, а програти - зменшити його. Проте, коли ми застосовуємо ці поняття до ТРЕЙДИНГУ або інвестицій, реальність є набагато складнішою.

ВІДОМИЙ ТРЕЙДЕР намагався отримати прибуток протягом більше року, використовуючи стратегію, яка, за його словами, була виграшною через ВИСОКІ ЙМОВІРНОСТІ ОТРИМАННЯ ПОЗИТИВНИХ РЕЗУЛЬТАТІВ. Проте з 100 спроб 95 ЗАКІНЧИЛИСЯ ВТРАЧАМИ, і йому потрібно було лише 5 вдалих спроб, щоб експоненціально збільшити свій капітал.

Отже, цього разу ми зосередимося не на частоті ваших втрат, а на їхній величині, коли вони відбуваються, на тому, скільки ви заробляєте, коли потрапляєте в ціль, і на тому, як чітко встановити ці співвідношення для покращення ваших результатів.

Я покажу тобі простий метод для встановлення власного критерію вимірювання збитків і прибутків у торгівлі криптовалютами.

Що таке співвідношення ризику та вигоди?

Це стосується співвідношення між сумою, яку ви готові ризикувати (ризик), та сумою, яку ви очікуєте отримати (прибуток) у угоді.

Перед тим як продовжити, важливо, щоб ти зрозумів, що для встановлення адекватного співвідношення ризику та вигоди, де вигода виправдовує прийнятий ризик, критично важливо визначити відповідну ТОЧКУ ВХОДУ. Наприклад: якщо ти розподіляєш одну й ту ж операцію та виконуєш її в різних точках з різними цілями прибутку та рівнями ризику. У цьому випадку, якщо перший вхід передбачає вищий ризик, потенційна вигода також повинна бути вищою.

Якщо ви вкладаєте 1$, але потенційний прибуток складає лише 2$, чи справді це того варте? Тепер, якщо ви ризикуєте 1$, але потенційний прибуток становить принаймні 3$, перспектива суттєво змінюється при оцінці, чи є ризик виправданим.

Тому ваша точка входу значною мірою визначить, чи ваша операція розвиватиметься в напрямку досягнення вашої максимальної потенційної вигоди, поступово зменшуючи її в залежності від меншого ризику.

Внаслідок цього, зменшуючи своє підверження ризику, також зменшиться вартість вашого потенційного прибутку або, говорячи про терміни, довше доведеться чекати, щоб отримати привабливий дохід ( останнє більше стосується контексту інвестицій ).

У сфері трейдингу співвідношення ризику та вигоди 1:3 означає, що ви готові ризикувати однією грошовою одиницею, щоб отримати три одиниці вигоди. Те ж саме стосується співвідношень 1:2, 1:5 тощо.

Повертаючись до прикладу трейдера, який отримав більше прибутків з 5 позитивних операцій, ніж збитків з 95 негативних операцій, як це можливо? Я тобі поясню:

Ключовим є асиметрія операцій. Хоча негативні операції призводять до збитків, величина цих збитків обмежена встановленим співвідношенням ризик-вигода. З іншого боку, позитивні операції, хоча і менш часті, приносять прибуток, який значно перевищує накопичені збитки. Це схоже на наявність серії невеликих збитків і обмеженої кількості великих прибутків, що в результаті призводить до загального позитивного балансу.

Ілюстрація з Ethereum (ETH)

Уявіть, що ви розглядаєте можливість виконання операції з Ethereum. Припустимо, що поточна ціна ETH становить $2,000 за одиницю. Ви хочете встановити співвідношення ризику та вигоди 1:3 у вашій операції. Для досягнення цього спочатку потрібно визначити ваш рівень ризику та відповідно встановити рівні стоп-лоссу та тейк-профіту.

Стоп-лосс (SL): Якщо ви готові ризикувати $1 за одиницю, і у вас є $100, ви могли б придбати приблизно 0.05 одиниць Ethereum (100 / 2000 = 0.05). Отже, ваш стоп-лосс може бути встановлений приблизно на 0.05 одиниць нижче вашої точки входу.

Take-profit (TP): З відношенням ризику до вигоди 1:3, ваш take-profit має бути у три рази більшим за ваш stop-loss. Якщо ваш stop-loss знаходиться, наприклад, на $10 нижче вашої точки входу, ваш take-profit має бути на $30 вище вашої точки входу.

Цей коефіцієнт передбачає систему, яка, коли виграє, робить це втричі більше, ніж те, що вона втрачає, коли програє, хоча це не завжди застосовується. Це залежатиме від відсотка успішних результатів, які має ваша система.

І ось тут в гру вступає МАТЕМАТИЧНА НАДІЯ, яка допомагає нам оцінити, чи є система прибутковою чи ні в довгостроковій перспективі. Іншими словами, чи зможеш ти отримати позитивну віддачу в довгостроковій перспективі, незалежно від відсотка втрат (, що і вдалося трейдеру з прикладу ).

Формула виражається так: (Відсоток виграшних операцій X середній прибуток) - (Відсоток програшних операцій X середній збиток). Ця формула надає нам спосіб оцінити нашу систему, спираючись на дані, отримані з наших довгострокових операцій.

Наприклад, якщо з кожних 10 операцій 6 позитивні, а 4 негативні, але коли ви виграєте, ви отримуєте 10$, а коли програєте, ви втрачаєте 20$, то, застосувавши ці дані до нашої формули, ми отримаємо:

Дані:

% виграшних операцій: 0.6 в десяткових (60%)

Середній прибуток: 10$

% втрачених операцій: 0.4 у десяткових (40%)

Середня втрата: 20$

EM=(0,6 x 10) - (0,4 x 20): -0,2

Як випливає з цього розрахунку, ми маємо справу з системою з негативним математичним сподіванням, отже, не є доцільним працювати з нею.

Таким чином, співвідношення ризику та вигоди не є всім у системі; це частина більш широкого набору, і для того, щоб визначити, чи є наше співвідношення правильним, ми повинні звернутися до такого роду ІНСТРУМЕНТІВ, щоб оцінити, чи є наша система вигідною в довгостроковій перспективі. ( Ви можете застосувати цей аналіз до своїх операцій 2023 року, що допоможе вам поліпшити вашу стратегію та розпочати цей рік з кращими перспективами).

Таким чином, можливо, що у вас є асиметрія у ваших операціях, тобто що кожного разу, коли ви програєте, ви програєте утричі більше, але не вдвічі ( це ви можете налаштувати, змінивши розмір вашої позиції ) і що кожного разу, коли ви виграєте, ви виграєте утричі, а не вдвічі. У довгостроковій перспективі, використовуючи нашу формулу EM, ви можете краще зрозуміти, що ви робите правильно або неправильно в числовому вираженні.

Як зазначає визнаний експерт з трейдингу, перш ніж здійснити інвестицію або трейд, запитай себе, яким може бути твій реальний прибуток ( або перевір свою математичну надію ), адже отримати вдвічі більше за кожен вкладений долар чи євро не те саме, що отримати приз вартістю 1000$. Інвестувати в криптовалюту, яка вже досягла свого максимального потенціалу, ніколи не буде еквівалентно інвестиціям у ту, яка, згідно з твоїм аналізом, може мати високі шанси на отримання більших прибутків.

З того моменту ви зможете визначити, чи варто ризикувати.

"Головною перешкодою для інвестора, а, можливо, навіть його найбільшим ворогом, є, напевно, він сам." - Бенджамін Грем

Час поглибити знання.