Яка різниця між APY та APR?

Резюме

При дослідженні продуктів DeFi ви, напевно, натрапили на терміни APY та APR. Вони здаються однаковими, але це не так.

Річний відсотковий дохід (APY) включає капіталізацію - це може бути щоквартально, щомісячно, щотижнево або навіть щоденно. Річна процентна ставка (APR) повністю ігнорує це. Здається, невелика різниця, але вона значно впливає на ваші доходи з часом. Варто зрозуміти, як це працює, щоб не залишити гроші на столі.

APR та APY

Основи особистих фінансів, ці два. Розпочнемо з найпростішого: APR. Це в основному те, скільки відсотків ви заробляєте ( або сплачуєте ) за рік. Просто так.

Уявіть собі $10.000 на рахунку з 20% APR. Після року? $2.000 відсотків. Основний розрахунок: $10.000 x 20%. Усього: $12.000. Через два роки? $14.000. Через три роки? $16.000. Продовжуємо лінійний шаблон.

Тепер, складні відсотки. Це коли ви отримуєте відсотки на попередні відсотки. Це змінює все!

З тією ж рахунком і ставкою, але з місячною оплатою, результат був би іншим. Замість $12.000 в кінці року, ви б отримали щось на зразок $12.429. Це $429 додатково лише через ефект капіталізації. А якщо щодня? Дійшло б до $12.452.

Час це посилює. Це виглядає як магія. Ті ж $10.000 при 20% річних, складених щодня протягом трьох років? $19.309. У порівнянні з простим APR, це додаткові $3.309 у кишені.

Звернули увагу? Чим частіше капіталізація, тим більше грошей ви заробляєте. Щоденна капіталізація приносить більше, ніж щомісячна, а щомісячна - більше, ніж поквартальна.

Ось тут вступає в силу APY. Він уже включає цей складний ефект у розрахунок. APR у 20%, складений щомісяця, дорівнює APY у 21,94%. А якщо той же APR складати щодня? APY становитиме 22,13%.

Підсумовуючи: APR є фіксованим, статичним. APY враховує складні відсотки, змінюючись в залежності від частоти капіталізації. Один зі способів запам'ятати: Y з "yield" має п'ять літер, R з "rate" має лише чотири. "Yield" також є більш складним поняттям - і зазвичай більшим.

Як порівняти різні процентні ставки?

Складні відсотки генерують більше грошей, це вже стало зрозуміло. Проблема? Деякі продукти показують APR, інші - APY. Неможливо порівняти безпосередньо.

Продукт з вищим APY не завжди приносить більше доходу, ніж той, що має нижчий APR. Знаючи частоту капіталізації, ви можете конвертувати між ними, використовуючи онлайн-інструменти.

Це стосується також DeFi та криптовалют. Коли ви оцінюєте продукти заощаджень або стейкінгу, перетворіть все в один і той же формат.

Ще один нюанс: навіть два продукти з APY можуть мати різні частоти капіталізації. Той, що капіталізується щоденно, принесе більше, ніж той, що капіталізується щомісяця, навіть з однаковою базовою ставкою.

Важливе повідомлення про криптовалюти - іноді термін "APY" стосується лише винагород у криптовалютах, а не доходу у фіатній валюті. Це ключова різниця! Ціни на криптовалюти дуже коливні. Навіть отримуючи привабливий APY, вартість у доларах або євро може знизитися, якщо ринок девальвує. Уважно читайте умови і досліджуйте ризики.

Резюме

APR і APY можуть здаватися заплутаними на перший погляд, але різниця проста. APY враховує складні відсотки, APR - ні. Через це, коли капіталізація відбувається більше одного разу на рік, APY завжди буде більшим за APR. В кінцевому рахунку, коли ви будете розраховувати свої заробітки, переконайтеся, що ви використовуєте правильну ставку.