ПРОС І МІНУСИ КРИПТОВАЛЮТ

Криптовалюта є цифровим активом, захищеним криптографічними техніками, що значно ускладнює її підробку або подвійні витрати. Більшість криптовалют функціонують у децентралізованих мережах на основі технології блокчейн, розподіленого реєстру, що підтримується розподіленою мережею комп'ютерів.

Відмінною рисою криптовалют є те, що вони зазвичай не випускаються жодним центральним органом, що в теорії робить їх стійкими до втручання або маніпуляцій з боку уряду. Вони полегшують безпечні онлайн-платежі без необхідності у зовнішніх посередниках. Термін "крипто" відноситься до різноманітних алгоритмів шифрування та криптографічних технік, які захищають ці транзакції, таких як криптографія еліптичної кривої, пари відкритих і закритих ключів та хеш-функції.

Криптовалюти можна отримати шляхом майнінгу, покупки на платформах обміну або як винагороду за виконану роботу в блокчейні. Не всі сайти електронної комерції приймають платежі криптовалютами. Насправді, навіть найбільш популярні криптовалюти, такі як Bitcoin, рідко використовуються в роздрібних транзакціях. Однак їхня волатильність перетворила їх на популярні інструменти трейдингу та інвестицій. Обмежено їх також використовують для міжнародних переказів.

Блокчейн

Технологія блокчейн є основоположною для привабливості та функціональності Bitcoin та інших криптовалют. Як випливає з назви, блокчейн - це по суті послідовність блоків інформації, пов'язаних у цифровому бухгалтерському реєстрі. Кожен блок містить набір транзакцій, які були незалежно перевірені кожним валідатором мережі.

Кожен новий згенерований блок має бути підтверджений усіма вузлами перед тим, як його буде підтверджено, що робить практично неможливим підробку записів транзакцій.

Зміст цифрової бухгалтерської книги має бути погоджений мережею окремих вузлів або комп'ютерів, які ведуть реєстр.

Експерти стверджують, що технологію блокчейн можна застосовувати в численних галузях, ланцюгах постачання та процесах, таких як електронне голосування та краудфандинг. Фінансові установи, такі як Gate, досліджують використання технології блокчейн для зменшення витрат на транзакції шляхом оптимізації обробки платежів.

Типи криптовалют

Багато криптовалют були створені для полегшення операцій, що здійснюються на блокчейні, на якому вони побудовані. Наприклад, ефір Ethereum був розроблений для використання як оплата за роботу з валідації, виконану на його блокчейні. Коли блокчейн перейшов на механізм підтвердження участі у вересні 2022 року, ефір (ETH) отримав додаткову функцію як механізм участі в блокчейні. XRP Ripple призначений для використання банками для полегшення переказів між різними географічними зонами.

Через велику кількість криптовалют на ринку важливо зрозуміти їх різні типи. Розуміння того, чи має монета, яку ви розглядаєте, мету, може допомогти вам вирішити, чи варто в неї інвестувати: ймовірно, що криптовалюта без чітко визначеної мети є більш ризикованою, ніж та, що має корисність.

У більшості випадків, коли говорять про види криптовалют, мається на увазі назва монети. Однак, назви монет відрізняються від типів монет. Ось деякі з типів, які ви знайдете разом з прикладами токенів у цій категорії:

Корисність: XRP та ETH є двома прикладами токенів корисності. Вони виконують специфічні функції у своїх відповідних блокчейнах.

Транзакційний: Токени, призначені для використання як засіб платежу. Біткойн є найбільш відомим з них.

Управління: ці токени представляють голоси або інші права в блокчейні, наприклад Uniswap.

Платформа: ці токени підтримують застосунки, створені для використання блокчейну, такого як Solana.

Токени безпеки: Токени, які представляють право власності на цифровий актив, наприклад, акція, яка була токенізована (значення, передане в блокчейн). MS Token є прикладом титульного токена. Якщо ви зможете знайти один із цих токенів на продаж, ви зможете отримати часткову власність на Millenium Sapphire.

Якщо ви знайдете криптовалюту, яка не підходить під жодну з цих категорій, ви відкрили нову категорію або щось, що потребує додаткового дослідження для забезпечення її легітимності.

Чи є криптовалюти легальними?

Фіатні монети отримують свою владу від уряду або монетарних органів. Наприклад, кожна банкнота долара забезпечена Федеральною резервною системою.

Однак криптовалюти не підтримуються жодною публічною або приватною установою. Тому було ускладнено встановлення їх юридичного статусу в різних фінансових юрисдикціях по всьому світу. Не допомагає й те, що криптовалюти в значній мірі функціонували поза більшістю існуючих фінансових інфраструктур. Юридичний статус криптовалют має наслідки для їх використання в повсякденних транзакціях. У червні 2019 року Група дій фінансового моніторингу міжнародного рівня рекомендувала, щоб електронні перекази криптовалют підлягали вимогам її Правила подорожі, яке вимагає дотримання норм проти відмивання грошей (AML).

У решті світу регулювання криптовалют варіюється залежно від юрисдикції.

Закон Японії про платіжні послуги визначає Bitcoin як законну власність.

Платформи обміну криптовалют, які працюють у країні, зобов'язані збирати інформацію про клієнтів та деталі, пов'язані з банківськими переказами. Китай заборонив обміни криптовалют та видобуток на своїй території. Було повідомлено, що Індія розробляє регуляторну базу для криптовалют.

Криптовалюти є законними в Європейському Союзі. Derivatives and other products that use cryptocurrencies must qualify as "фінансові інструменти". У червні 2021 року Європейська Комісія опублікувала регуляцію Markets in Crypto-Assets (MiCA), яка встановлює засоби захисту для регулювання та визначає правила для компаній або постачальників, які пропонують фінансові послуги з використанням криптовалют.

У Сполучених Штатах, найбільшому та найскладнішому фінансовому ринку світу, деривативи криптовалют, такі як ф'ючерси на Bitcoin, доступні на Чиказькій товарній біржі. У минулому Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) прийняла позицію, що Bitcoin та Ethereum не є цінними паперами; однак у вересні 2022 року голова SEC Ґарі Генслер заявив, що вважає криптовалюти цінними паперами. Ця позиція свідчить про те, що правовий статус криптовалют може підлягати регулюванню.

Хоча криптовалюти вважаються формою грошей, Служба внутрішніх доходів (IRS) розглядає їх як фінансові активи або власність для податкових цілей. І, як і з більшістю інших інвестицій, якщо ви отримуєте капітальний прибуток від продажу або обміну криптовалют, уряд хоче частину цих прибутків. Точний спосіб, яким IRS оподатковує цифрові активи, будь то як капітальний прибуток або звичайний дохід, залежить від того, як довго платник податків утримував криптовалюту і як він її використовував.

Чи є криптовалюти безпечними інвестиціями?

Криптовалюти здобули репутацію нестабільних інвестицій через великі втрати, які зазнали інвестори внаслідок шахрайств, зломів та помилок. Хоча підлягаюча криптографія зазвичай є безпечною, технічна складність використання та зберігання цифрових активів може становити значний ризик для новачків.

Крім ринкових ризиків, пов'язаних із спекулятивними активами, інвестори в криптовалюти повинні враховувати такі ризики:

Ризик користувача: на відміну від традиційних фінансів, немає способу скасувати або скасувати транзакцію криптовалюти після її відправлення. За деякими оцінками, близько п'ятої частини всіх біткойнів зараз недоступні через втрачені паролі або неправильні адреси відправлення.

Регуляторні ризики: статус регулювання деяких криптовалют досі не є зрозумілим, і багато урядів прагнуть регулювати їх як цінні папери, монети чи обидва. Раптове посилення регулювання може ускладнити продаж криптовалют або спричинити падіння цін на всьому ринку.

Ризики контрагента: багато інвесторів та трейдерів довіряють платформам обміну або іншим зберігачам для зберігання своїх криптовалют. Викрадення або втрата з боку одного з цих третіх сторін може призвести до повної втрати інвестицій.

Ризики управління: Через відсутність послідовних регуляцій існує мало захисту від оманливих або неетичних управлінських практик. Багато інвесторів втратили великі суми грошей від команд управління, які не змогли забезпечити продукт.

Ризики програмування: багато інвестиційних і кредитних платформ використовують автоматизовані смарт-контракти для контролю за рухом депозитів користувачів. Інвестор, який використовує одну з цих платформ, бере на себе ризик того, що помилка або вразливість у цих програмах може призвести до втрати його інвестицій.

Маніпуляція ринком: маніпуляція ринком залишається суттєвою проблемою в криптовалютах, коли люди, організації та впливові біржі діють неетично.

Незважаючи на ці ризики, криптовалюти зазнали великого зростання цін, з загальною капіталізацією ринку, що перевищує трильйон доларів. Незважаючи на спекулятивну природу цифрового активу, деяким вдалося створити значні статки, взявши на себе ризик інвестування в криптовалюти на ранній стадії.

Переваги та недоліки криптовалют

Криптовалюти були представлені з наміром революціонізувати фінансову інфраструктуру. Однак, як і в будь-якій революції, є компроміси. На нинішньому етапі розвитку криптовалют існує багато відмінностей між теоретичним ідеалом децентралізованої системи з криптовалютами та її практичною реалізацією. Деякі переваги та недоліки криптовалют такі:

Переваги

Криптовалюти пропонують кілька потенційних переваг:

• Зменшують унікальні точки відмови
• Полегшують передачу коштів між сторонами
• Створюють нові економічні можливості
• Надають більший контроль над особистим капіталом
• Видаляють посередників
• Можуть генерувати прибуток від відсотків
• Прискорюють міжнародні перекази

Недоліки

Криптовалюти також мають деякі недоліки:

• Транзакції є псевдонімними
• Псевдонім може полегшити незаконні дії
• Багато з них на практиці є високоефективно централізованими
• Участь у мережі та отримання прибутку може бути дорогим
• Існують ризики безпеки поза ланцюгом
• Ціни дуже волатильні

Висновок

Криптовалюти представляють нову децентралізовану парадигму для грошей. У цій системі централізовані посередники, такі як банки та монетарні установи, не є необхідними для забезпечення довіри та контролю за транзакціями між двома сторонами. Таким чином, система з криптовалютами усуває можливість того, що єдина точка збоїв, така як великий банк, викличе глобальну фінансову кризу, як це сталося в 2008 році з банкрутством установ у Сполучених Штатах.

Криптовалюти обіцяють спростити передачу коштів безпосередньо між двома сторонами без необхідності у третьому довіреному, як банк або компанія кредитних карток. Ці децентралізовані передачі захищені за допомогою публічних і приватних ключів та різних систем винагород, таких як доказ роботи або доказ участі.