Що таке фракційний резерв?

Фракційне резервування – це банківська система, яка дозволяє комерційним банкам отримувати прибуток, позичаючи частину депозитів своїх клієнтів, в той час як лише невелика частка цих депозитів насправді залишається як реальні гроші, доступні для зняття. По суті, цей банківський механізм створює гроші з нічого, використовуючи відсоток від банківських депозитів клієнтів.

Іншими словами, банки зобов'язані зберігати мінімальний відсоток (частини) грошей, що знаходяться на їхніх фінансових рахунках, що означає, що вони можуть позичати решту. Коли банк надає кредит, як сама установа, так і позичальник вважають ці кошти активами, таким чином подвоюючи початкову суму в економічному сенсі. Ці гроші повторно використовуються, реінвестуються та позичаються багаторазово, що призводить до нового множникового ефекту. Ось як банківська система часткових резервів "створює нові гроші".

Позики та борги є невід'ємною частиною системи банківського резервування і часто вимагають, щоб центральний банк випускав нові кошти в обіг, щоб комерційні банки могли обслуговувати виведення коштів. Більшість центральних банків також виконують роль регуляторів, які визначають, серед іншого, вимоги до мінімальних резервів. Ця банківська система є найбільш поширеною серед національних фінансових установ. Тому вона широко використовується в Сполучених Штатах та в багатьох інших країнах, що базуються на вільній торгівлі.

Походження системи банківського резервування з частковим резервом

Фракційна резервна банківська система виникла приблизно в 1668 році, коли шведський Ріксбанк (Sveriges) став першим центральним банком у світі, хоча вже використовувалися більш примітивні форми цієї системи. Ідея про те, що депозитні гроші можуть збільшуватися і зростати, стимулюючи економіку через кредити, швидко стала популярною. Насправді, було досить логічно використовувати доступні ресурси для стимулювання витрат, а не зберігати їх у сховищі.

Після того, як Швеція вжила заходів для офіційного оформлення практики, структура часткового резервування була встановлена та швидко розширилася. Таким чином, у Сполучених Штатах було створено два центральних банки, перший у 1791 році та другий у 1816 році, але жоден з них не прослужив довго. У 1913 році Закон про Федеральний резерв створив Федеральний резервний банк США (FED), який тепер є центральним банком Сполучених Штатів. Цілі цієї фінансової установи полягають у стабілізації, максимізації та контролі економіки у зв'язку з цінами, зайнятістю та процентними ставками.

Як це працює?

Коли клієнт вносить гроші на свій банківський рахунок, ці гроші більше не є власністю депозитора, принаймні, не безпосередньо. Тепер банк є власником, і в обмін пропонує своїм клієнтам депозитний рахунок, з якого вони можуть знімати кошти. Однак це означає, що клієнти банку повинні мати можливість отримати доступ до всього свого депозиту за запитом, відповідно до чинних банківських правил і процедур.

Однак, коли банк бере в управління депозитовані гроші, він не зберігає загальну суму на рахунку клієнта. Натомість він резервує невеликий відсоток депозиту (фракційний резерв). Ця резервна вартість зазвичай коливається від 3% до 10%, а решта грошей використовується для надання кредитів іншим клієнтам.

Далі наведено кілька простих прикладів того, як позики можуть створювати гроші:

1. Клієнт А вносить $50,000 в Банк 1. Банк 1 надає кредит у розмірі $45,000 клієнту Б.

2. Клієнт B вносить $45,000 у Банк 2. Банк 2 позичає $40,500 клієнту C.

3. Клієнт C вносить $40,500 у Банк 3. Банк 3 позичає $36,450 клієнту D.

4. Клієнт D вносить 36,450 доларів у Банк 4. Банк 4 позичає 32,805 доларів клієнту E.

5. Клієнт E вносить 32,805 доларів у Банк 5. Банк 5 позичає 29,525 доларів клієнту F.

З резервом у 10% початковий депозит у $50,000 зріс до $234,280 у загальному доступному капіталі, що є сумою всіх депозитів клієнтів у їх відповідних установах. Хоча це дуже спрощений приклад того, як банківська система резервування створює гроші через мультиплікаторний ефект, він ілюструє основну ідею на конкретному прикладі.

Зверніть увагу, що процес ґрунтується на основі боргу (, на якому розраховуються відсотки за кредитом ). Депозитні рахунки представляють собою гроші, які банки повинні своїм клієнтам (зобов'язання ), тоді як кредити, що приносять відсотки, є тим, що генерує більше грошей для банків, оскільки це актив. Підсумовуючи, банки заробляють гроші, генеруючи більше активів на своїх кредитних рахунках, ніж на своїх зобов'язаннях за поточними рахунками (депозитами ).

А що з банківською панікою?

Що станеться, якщо всі власники рахунків у певному банку вирішать прийти і зняти всі свої гроші? Це називається банківським панікою, оскільки, оскільки банк зобов'язаний зберігати лише невелику частину депозитів своїх клієнтів, він, ймовірно, збанкрутує через свою нездатність виконати свої фінансові зобов'язання.

Щоб система банківського резервування з частковим резервом працювала, важливо, щоб вкладники не приходили всі до банків одночасно, щоб зняти або отримати всі свої кошти. Хоча в минулому відбувалися банківські паніки, це зазвичай не є нормальним способом дій клієнтів. Насправді, зазвичай, користувачі намагаються зняти всі свої гроші тільки тоді, коли вважають, що банк має серйозні проблеми.

У Сполучених Штатах Велика депресія є яскравим прикладом катастрофи, яку може спричинити масовий вилучення коштів. Сьогодні резерви, які утримують банки, є одним із засобів, які вони використовують, щоб зменшити ймовірність повторення події, подібної до цієї. Деякі банки утримують резерви вище мінімально необхідного для цієї мети, щоб краще задовольняти вимоги своїх клієнтів і забезпечити доступ до коштів на депозитних рахунках.

Переваги та недоліки системи банківського резервування

Хоча банки отримують більшу частину прибутків від цієї високоприбуткової системи, невелика частина системи також доходить до банківських клієнтів, які отримують відсотки на своїх депозитних рахунках. Уряди також є частиною цього механізму і часто стверджують, що системи банківського резервування сприяють витратам і забезпечують стабільність та економічне зростання.

Однак багато економістів вважають, що система часткових резервів є непостійною і навіть досить ризикованою, особливо враховуючи, що сучасна монетарна система, яку впроваджують більшість країн, насправді базується на кредитах/боргах, а не на реальних грошах. Наша економічна система ґрунтується на принципі, що люди довіряють як банкам, так і фіатним грошам, які встановлені як законний платіжний засіб урядами.

Фракційний резервний банк і криптовалюти

На відміну від традиційної системи фіатних валют, Біткойн був створений як децентралізована цифрова валюта, що дало початок альтернативній економічній структурі, яка функціонує зовсім інакше.

Як і більшість криптовалют, Bitcoin управляється розподіленою мережею вузлів. Усі дані захищені криптографічними доказами та зареєстровані в великій публічній та розподіленій бухгалтерській книзі, званій blockchain. Це означає, що немає потреби в центральному банку і немає жодного уповноваженого органу.

Крім того, емісія Біткоїна обмежена, тому не будуть створені додаткові одиниці, коли буде досягнуто максимального постачання в 21 мільйон одиниць. Отже, контекст абсолютно інший, і в світі Біткоїна та криптовалют немає часткових резервів.