Розуміння спреду попиту та пропозиції в торгівлі криптовалютою

Що таке Спред попиту та пропозиції?

Якщо ви подивитеся на книгу замовлень, ви помітите, що найвища заявка ($22,346) та найнижча пропозиція ($22,347) не ідеально співпадають. Натомість, між ними є $1 проміжок. Ця різниця називається спредом попиту та пропозиції. У термінах торгівлі спред попиту та пропозиції представляє собою різницю між найвищою ціною, яку покупець готовий заплатити (bid), та найнижчою ціною, яку продавець готовий прийняти (ask) у книзі замовлень. Це, по суті, різниця між мінімальною ціною, за яку хтось готовий продати актив, і максимальною ціною, яку хтось готовий заплатити за той же актив.

На більшості криптовалютних бірж спред попиту та пропозиції визначається динамікою попиту та пропозиції в книзі замовлень, і спреди зазвичай досить вузькі. Однак ці спреди можуть іноді розширюватися, особливо коли ринки поводяться хаотично або невизначеність висока — що призводить до зниження ліквідності.

Ліквідність ринку безпосередньо впливає на розмір спреду:

• Ринки з більшим обсягом зазвичай мають менші спреди
• Ринки з нижчою ліквідністю, як правило, мають більші спреди

Ця кореляція виникає з рівня конкуренції між покупцями та продавцями: більше учасників зазвичай призводить до більш вузьких спредів.

Як розрахувати спред попиту та пропозиції

Хоча багато ресурсів відстежують середні спреди для кожної біржі або торгової пари, ви можете легко розрахувати спред самостійно. Просто відніміть найвищу ціну покупки від найнижчої ціни продажу.

Приклад розрахунку: Якщо найвища ставка на Ethereum становить $1,570, а найнижча пропозиція - $1,570.50, розрив дорівнює $0.50.

Чому спред попиту та пропозиції важливий для торгівлі криптовалютою

Спред попиту та пропозиції може суттєво вплинути на вашу торгову ефективність, особливо протягом тривалих періодів. Ці маленькі відмінності між цінами купівлі та продажу зменшують ваші потенційні прибутки, оскільки ви купуєте за вищими цінами і продаєте за нижчими цінами, ніж це ідеально. Кожна угода споживає невелику частину ваших прибутків, що накопичується у значні суми з часом.

Практичний приклад: Уявіть, що ви торгуєте гіпотетичною монетою "ABC" з справедливою ринковою вартістю $0.35 і спредом попиту та пропозиції $0.02. У цьому випадку ви купуєте ABC за найнижчою ціною пропозиції $0.36. На цей момент найкращою доступною опцією для продажу ABC є $0.34 (найвища пропозиція). Це означає, що ціна повинна піднятися на два центи, або приблизно на 5%, тільки для того, щоб ви вийшли в нуль.

Для частих трейдерів особливо спред попиту та пропозиції може суттєво впливати на прибутковість. Ця прихована вартість часто не помічається, але стає дедалі значнішою з підвищенням частоти торгів.

Управління Спредом попиту та пропозиції в різних ринкових умовах

Під час періодів високої волатильності ринку спреди зазвичай розширюються, оскільки невизначеність зростає, а учасники ринку стають обережнішими. Навпаки, на стабільних ринках з високим обсягом торгів спреди, як правило, звужуються через зростаючу конкуренцію між покупцями та продавцями.

Стратегії торгівлі, які слід розглянути:

• Для ширших спредів: Розгляньте можливість використання лімітних ордерів замість ринкових, щоб уникнути сплати повної вартості спреду.
• Для високоочікувальної торгівлі: враховуйте витрати на спред при розрахунку потенційних цілей прибутку
• У період волатильних ринків: Будьте готові до раптового розширення спредів, що може вплинути на ціни виконання

Розуміння та облік спредів попиту та пропозиції є вирішальними для розробки ефективних торгових стратегій, особливо для активних трейдерів. Слідкуючи за спредами в різних ринкових умовах, ви можете приймати більш обґрунтовані рішення про те, коли і як виконувати свої угоди для досягнення оптимальних результатів.