Маржинальна торгівля проти Ф'ючерсів: ризиковані близнюки Крипто

Займаючись як маржинальною, так і ф'ючерсною торгівлею, можу сказати, що це не для слабкодухих. Хоча всі люблять говорити про свої 100x прибутки, вони рідко згадують про свої знищені акаунти.

Груба правда про маржинальну торгівлю

Дозвольте мені бути ясним: маржинальна торгівля насправді є азартною грою з позиченими коштами. Ви берете кредити від платформ, щоб збільшити потенційні доходи, але ви сплачуєте відсотки з ПЕРШОГО ДНЯ. Я бачив занадто багато трейдерів, які втрачали свої кошти, тому що думали, що криптовалюта "обов'язково зросте" - спойлер: часто це не так, коли вам це потрібно.

5-20% кредитне плече може здаватися консервативним у порівнянні з ф'ючерсами, але його достатньо, щоб знищити ваш акаунт на волатильних крипторинках. Повірте, нічого не відчувається гірше, ніж спостерігати за ліквідацією вашої позиції, тому що Bitcoin вирішив впасти на 5% за 10 хвилин.

Ф'ючерси: Дикий Захід важелів

Ф'ючерси ще більш божевільні. Деякі платформи пропонують до 125% кредитного плеча! Це як приростити ракетний двигун до одноколісного велосипеда - захоплююче, поки ти не розіб'єшся епічно.

На відміну від маржі, яка відбувається на спотових ринках, ф'ючерси є деривативами з термінами закінчення. Ви, по суті, ставите на рух цін, не володіючи активом. Я бачив, як трейдери заробляли статки за одну ніч - і втрачали їх так само швидко, коли ринок рухався проти них.

Чому вони різні звірі

Ключові відмінності яскраві:

• Торгівля з маржею відбувається на спотових ринках, ф'ючерси в деривативах
• Маржа зазвичай максимальна на 20% важелів, ф'ючерси можуть перевищувати 100%
• Для маржинальної торгівлі потрібні процентні платежі, ф'ючерси просто потребують забезпечення.
• Ф'ючерси мають дати закінчення, маржинальні позиції можуть бути перманентними
• Маржа приваблює короткострокових трейдерів, ф'ючерси цікаві довгостроковим спекулянтам

Як ці системи вас ловлять

Ф'ючерсні контракти зобов'язують покупців і продавців до заздалегідь визначених цін незалежно від ринкових умов на момент закінчення. Цей структурований підхід приваблює трейдерів, які хочуть отримати доступ до криптовалюти без необхідності мати справу з гаманцями та ключами.

Торгівля з маржею працює по-іншому - ви вносите заставу, позичаєте кошти і починаєте відразу сплачувати відсотки. Активи, які ви купуєте, стають заставою, створюючи небезпечну спіраль, якщо ціни падають. Я бачив, як друзі потрапляли під маржинальний колл і втрачали все, коли не могли виконати вимоги до застави.

Приховані небезпеки

Обидва підходи можуть знищити ваш капітал, якщо ви не знаєте, що робите. Платформи роблять це простим завдяки своїм стильним інтерфейсам, але вони отримують прибуток з ваших втрат. Екстремальна волатильність у криптовалюті робить ці інструменти особливо небезпечними.

Після років у цій сфері я б стверджував, що ці інструменти призначені для інституційних трейдерів з командами управління ризиками, а не для звичайних інвесторів. Проте популярні торгові платформи агресивно рекламують їх для всіх.

Пам'ятайте - в кінці завжди виграє будинок. Ваші ліквідації - це прибуток когось іншого.