Шорт-сквіз: криваві ігри на ринку

Коли я вперше зіткнувся з шорт-сквізом, мене як трейдера ніби облили крижаною водою. Це видовище – потужне і лякаюче водночас! Уявіть: ціна раптом стрімко злітає вгору, а шортисти в паніці біжать закривати позиції, стаючи невільними заручниками власної стратегії.

Анатомія ринкової пастки

Шорт-сквіз починається досить передбачувано. Спочатку на ринку накопичується критична маса шортів – трейдери, впевнені в падінні, займають активи і продають їх. Але варто ціні несподівано піти вгору, і запускається справжнє пекло.

Мене завжди вражала ця безпощадна механіка:

• Ціна зростає – шортисти починають нервувати
• Маржин-колли змушують їх викуповувати актив за зростаючими цінами
• Кожне таке закриття лише посилює зростання
• Починається справжня паніка і ринок перетворюється на криваву різанину

Ринкові хижаки

Найгірше в цій історії – великі гравці прекрасно знають про вразливість шортів і цілеспрямовано полюють на них. Накопили дрібні трейдери короткі позиції? Чудово! Кити починають агресивні покупки, провокуючи ланцюгову реакцію.

GameStop у 2021 році – це взагалі окрема історія. Натруп роздрібних інвесторів фактично розірвав хедж-фонди, піднявши акцію з $20 до $483. Але давайте будемо чесними – на ринку криптовалют такі сквізи відбуваються майже щотижня, і жодне регулювання не захистить вас від цього.

Як вижити і заробити?

Виживання в цьому хаосі вимагає холодного розуму. Я навчився помічати ознаки наближення сквізу:

• Аномально високий відсоток шортів на ринку
• Раптове зростання обсягів під час висхідного руху
• Масові ліквідації на ф'ючерсах

Але будьте обережні! Полювання на сквізи – це як гра з вогнем. Ці рухи непередбачувані, і часто ті, хто біжить купувати на піку сквізу, виявляються останніми власниками переоцінених активів.

Як на мене, краще бути обережним у грі проти очевидного тренда. Ринок ірраціональний і може залишатися таким довше, ніж ваш маржинальний рахунок буде платоспроможним.