Шорт-сквиз: гірка правда, яку трейдери надають не помічати

Шорт-сквиз (коротке сжаття) – це ринковий кошмар для всіх, хто грає на зниження. Я особисто зіткнувся з цією фінансовою м'ясорубкою, коли намагався заробити на падінні однієї криптомонети. Що сталося? Мене і таких же самовпевнених трейдерів просто розмазало по стіні.

Як формується фінансова пастка для шортистів?

Все починається з масового скупчення коротких позицій. Ми, розумники, думаємо, що вже все прорахували – актив переоцінений, от-от впаде! Займаємо у брокерів, продаємо і потираємо руки в очікуванні обвалу.

Але ринок – непередбачувана істота. Раптом з нізвідки з'являються несподівані новини або великий гравець починає скуповувати актив. Ціна стрибає вгору. Малі шортисти нервують. Їхні стопи спрацьовують.

Брокери починають вимагати додаткове забезпечення або закривають позиції примусово. Чим вища ціна, тим більше шортистів викидають на ринок, відчайдушно скуповуючи актив за будь-якими цінами. Це перетворюється на ефект доміно – ціна злітає як ракета, а ми залишаємося з порожніми кишенями.

Чому це так боляче?

Відмінно від звичайного падіння, де твої втрати обмежені твоїм капіталом, при шорті теоретично можна втратити НАБАГАТО більше початкової ставки. Особливо якщо граєш з плечем на цих грьобаних торгових площадках.

Пам'ятаєте історію з GameStop? Розумні хлопці з Уолл-стріт думали, що ця компанія приречена. А потім натовп роздрібних інвесторів вирішив їм помститися. За пару днів акції злетіли з $20 до $483! Багато хедж-фондів ледь не збанкрутували.

В крипті такі рухи взагалі звична справа. Я бачив, як за години люди втрачали все, що накопичували роками. Особливо на низьколіквідних альткоїнах, де маніпуляторам простіше влаштовувати подібні пастки.

Як розпізнати наближення сквізу?

Шукайте аномально високий відсоток коротких позицій. Якщо 70-80% трейдерів шортять актив – це просто бомба сповільненої дії. Спостерігайте за зростанням комісій на позичання активів – це перший дзвіночок.

Всплеск обсягів при незначному зростанні часто вказує на початок сквізу. Якщо ви бачите, що обсяги зростають швидше ціни – тікайте, дурні! Скоро почнеться різанина.

Найбільш образливо, що технічний аналіз у такі моменти просто безглуздий. Усі красиві графіки та патерни летять у смітник, коли починаються масові ліквідації позицій.

Пам'ятайте: у криптовалютній торгівлі шорт-сквізи – це не рідкість, а норма. І за красивими словами про "ринкову ефективність" часто ховаються просто більш великі гравці, що з'їдають дрібних рибок, як ми з вами.