Торгівля ф'ючерсами в Криптовалюті: Основні знання для початківців

Торговля фьючерсами доступна на різних ринках, включаючи акції, сировинні товари та криптовалюти - але це не рекомендується для новачків.

Нердські висновки

• Ф'ючерси - це похідні контракти на купівлю або продаж активу на майбутню дату за узгодженою ціною.
• Ф'ючерсні контракти дозволяють трейдерам зафіксувати конкретні ціни та хеджуватися від майбутньої волатильності цін.
• Ви можете торгувати ф'ючерсами на товари, фондові індекси, такі як S&P 500, або криптовалюти, такі як Bitcoin.
• Ф'ючерсна торгівля пов'язана з істотними ризиками, включаючи проблеми з важелем і маржею, з меншою регуляцією, ніж традиційні фондові ринки.

Розуміння ф'ючерсів криптовалюти

Ф'ючерси — це деривативні контракти, які встановлюють угоду на купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною на майбутню дату.

Ці активи можуть варіюватися від традиційних товарів, таких як соя та нафта, до фінансових інструментів, таких як акції, біржові фонди та дедалі популярніші криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum. Ф'ючерсні контракти обслуговують різних учасників ринку, включаючи інвесторів, спекулянтів та компанії, які потребують фізичної поставки або постачання базового активу.

Ф'ючерси на криптовалюту функціонують подібно до традиційних ф'ючерсів, але з цифровими активами в якості базового товару. Наприклад, ф'ючерси на біткоїн дозволяють трейдерам спекулювати на майбутніх цінах біткоїна без необхідності володіти реальною криптовалютою.

Як працюють ф'ючерсні ринки

Ф'ючерсний ринок - це біржа, де учасники купують і продають ф'ючерсні контракти. У стандартних контрактах одна сторона погоджується купити певну кількість цінних паперів або товарів для доставки на певну дату, в той час як інша сторона зобов'язується їх надати. Згідно з Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), більшість учасників ф'ючерсного ринку є споживачами або комерційними/інституційними виробниками товарів. Усі товарні ф'ючерси та опціони повинні торгуватися через регульовані біржі особами та фірмами, зареєстрованими у CFTC.

Коли мова йде про ф'ючерси на криптовалюту, ці контракти торгуються як на традиційних біржах, так і на спеціалізованих платформах цифрових активів, пропонуючи трейдерам різні способи отримання експозиції до рухів цін криптовалют.

Практичні застосування ф'ючерсних контрактів

Ф'ючерсні контракти забезпечують механізм для фіксації конкретних цін і захисту від потенційних коливань цін. Щоб зрозуміти, як працюють ф'ючерси, розгляньте цей приклад з авіаційним паливом:

• Авіакомпанія, яка хоче зафіксувати ціни на паливо, може купити ф'ючерсний контракт, щоб забезпечити певну кількість авіаційного пального для майбутньої доставки за вказаною ціною.
• Дистриб'ютор пального може продати ф'ючерсний контракт, щоб забезпечити стабільний ринок для свого продукту та захиститися від несподіваних знижень цін.
• Обидві сторони погоджуються на конкретні умови: Обміняти 1 мільйон галонів пального через 90 днів за $3 за галон.

У криптовалютних ринках діють подібні принципи:

• Криптовидобувна операція може використовувати ф'ючерси, щоб закріпити ціни на своє майбутнє виробництво біткоїнів.
• Інституційні інвестори можуть використовувати ф'ючерси на біткойн для хеджування своїх прямих криптовалютних активів.
• Трейдери можуть спекулювати на змінах цін, не турбуючись про безпеку цифрових гаманців.

Обидва сценарії включають хеджерів — суб'єкти з реальними бізнес-інтересами в базовому активі, які використовують ф'ючерси для управління ціновими ризиками. Проте багато учасників ринку є спекулянтами, які прагнуть отримати прибуток від змін цін на самі контракти без жодного наміру отримувати базові активи.

Торговля фьючерсами на криптовалюту

Хоча товари складають значну частину торгівлі ф'ючерсами, ф'ючерси на криптовалюту здобули значну популярність. Ці контракти дозволяють трейдерам спекулювати на цифрових активах, таких як Bitcoin та Ethereum, без складностей, пов'язаних з криптовалютними гаманцями та зберіганням.

Ф'ючерси на криптовалюту пропонують кілька переваг для трейдерів:

• Можливості використання кредитного плеча, що дозволяють займати значні позиції з відносно невеликими капіталовкладеннями
• Можливість займати як довгі, так і короткі позиції, отримуючи вигоду від цінових коливань у будь-якому напрямку
• Регульовані торгові середовища зі стандартизованими специфікаціями контрактів

Багато трейдерів цінують ф'ючерси на криптовалюту, оскільки вони забезпечують доступ до волатильних цифрових активів, одночасно потенційно зменшуючи деякі з ризиків безпеки, пов'язаних з безпосереднім володінням криптовалютою.

Розуміння специфікацій ф'ючерсних контрактів

Ф'ючерсні контракти, які торгуються на біржах, мають стандартизовані специфікації, які чітко визначають всі параметри контракту:

• Одиниця виміру (, наприклад, один Біткоїн, п'ять Ефіру )
• Спосіб розрахунку (фізична доставка або грошовий розрахунок)
• Кількість контракту ( скільки активу охоплено )
• Валюта номіналом ( звичайно USD для основних крипто-ф'ючерсів )
• Валюта котирування (як цінається контракт)
• Якісні міркування (особливо важливі для товарних ф'ючерсів)

Для трейдерів криптовалют більшість ф'ючерсних контрактів використовують грошове врегулювання, а не фізичну доставку, що усуває необхідність обробки фактичних цифрових активів під час закінчення контракту. Це спрощує процес для спекулянтів, які цікавляться лише ціновим експозицією, а не володінням базовими криптовалютами.

Основні ризики: Плече та маржа у ф'ючерсах на криптовалюту

Багато трейдерів ф'ючерсів використовують значний важіль, щоб перетворити відносно незначні цінові коливання на потенційно значні прибутки, які виправдовують їхній час і зусилля.

Однак позика збільшує ризик: якщо ринки рухаються проти вашої позиції більш різко, ніж очікувалося, ви можете втратити більше, ніж ваша початкова інвестиція. CFTC чітко попереджає, що ф'ючерси є складними, волатильними інструментами, які не рекомендуються індивідуальним інвесторам.

Правила кредитного плеча та маржі на ринках ф'ючерсів криптовалют часто є більш ліберальними, ніж у традиційній торгівлі цінними паперами. Деякі платформи можуть пропонувати співвідношення кредитного плеча 10:1, 20:1 або навіть вище, залежно від контракту та юрисдикції — що значно більше, ніж зазвичай доступно на фондових ринках.

Вищий кредитний плечо створює більший потенційний прибуток, але також суттєво збільшує можливі збитки: при кредитному плечі 10:1, всього лише 5% зміна ціни може призвести до 50% прибутку або збитку від вашої інвестиції. Ця волатильність вимагає дисциплінованого управління ризиками та розміру позицій, щоб уникнути надмірного ризику під час торгівлі ф'ючерсами на криптовалюту.

Якщо такий ризик здається надмірним, розгляньте можливість торгівлі опціонами як альтернативну стратегію з визначеними ризиковими параметрами.

Ознайомлення з торгами ф'ючерсами на криптовалюту

Розпочати торгівлю ф'ючерсами відносно просто. Спочатку відкрийте рахунок у брокера, який підтримує ваші бажані ринки. При подачі заявки очікуйте запитання щодо вашого інвестиційного досвіду, доходу та чистого капіталу — це допомагає визначити відповідні рівні ризику для вашого рахунку з точки зору вимог до маржі та лімітів позицій.

Комісійні та структурні збори значно варіюються між платформами. Деякі брокери надають широкі можливості для дослідження та аналітичні інструменти, в той час як інші пропонують базові послуги виконання з мінімальними додатковими ресурсами.

Багато торгових платформ пропонують практичні рахунки з віртуальними фондами. Це "торгівля на папері" дозволяє вам тестувати стратегії без ризику реального капіталу—безцінний інструмент для початківців. Навіть досвідчені трейдери часто використовують симуляційні рахунки, щоб протестувати нові підходи перед їх використанням на реальних ринках.

Для новачків у криптовалютних ф'ючерсах настійно рекомендується витратити значний час у практичному середовищі перед тим, як вкладати реальні кошти. Деякі платформи надають повний доступ до своїх аналітичних інструментів у цих віртуальних торгових середовищах, що дозволяє всебічне тестування та розробку стратегій.